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¿Qué es un Pattern Day Trader (PDT)?

Un operador de día de patrón (PDT) es una designación regulatoria para aquellos operadores o inversores que realizan operaciones de cuatro o más días durante un período de cinco días hábiles utilizando una cuenta de margen. El número de transacciones diarias debe superar el 6% de la actividad comercial total de la cuenta de margen durante esa ventana de cinco días.

Si esto sucede, su corredor revelará la cuenta del trader como un PDT. La designación PDT impone ciertas restricciones al comercio adicional; esta designación se aplica para disuadir a los inversores de realizar transacciones excesivas.

Conclusiones clave

  • Un operador de día de patrón (PDT) es un operador que realiza operaciones de cuatro o más días dentro de cinco días hábiles utilizando la misma cuenta.
  • El corredor de transacciones diarias de una persona reconoce automáticamente un patrón y los PDT están sujetos a escrutinio adicional y límites regulatorios.
  • Los traders diarios deben mantener un patrón de $ 25,000 en sus cuentas de margen. Si la cuenta cae por debajo de $ 25,000, se les prohibirá realizar transacciones de otros días hasta que se devuelva el saldo.

Comprensión de los traders de día de patrones

Los traders intradía pueden negociar un patrón de diferentes tipos de valores, incluidas opciones sobre acciones y ventas al descubierto. Cualquier tipo de comercio se contabilizará, en términos de esta denominación, siempre que se produzca el mismo día.

Si hay una llamada de margen, el trader tendrá un patrón de cinco días hábiles para responderla. Su comercio se limitará a negociar el doble del margen de mantenimiento hasta que se cumpla la llamada. Si este problema no se resuelve después de cinco días hábiles, tendrá un estado de cuenta con restricción de efectivo de 90 días o hasta que se resuelvan los problemas.

Tenga en cuenta que los sitios largos y cortos que se mantienen durante la noche, pero que se venden antes de nuevas compras del mismo valor al día siguiente, están exentos de la designación PDT.

Consideraciones Especiales

Pattern Day Trading se limita a operaciones de acciones y opciones sobre acciones.

Regulaciones que rigen los traders diarios de patrones

La designación PDT es determinada por la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA); se diferencia del número de operadores diarios estándar por el número de operaciones diarias realizadas en un marco de tiempo. Si bien ambos grupos tienen activos mínimos obligatorios que deben mantenerse en sus cuentas de margen, un operador diario debe mantener al menos un patrón de $ 25,000 en su cuenta. Eso no es necesariamente efectivo; puede ser una combinación de efectivo y valores elegibles. Si el capital en la cuenta cae por debajo de $ 25,000, en este punto se les prohibirá realizar más operaciones diarias hasta que se devuelva el saldo.

FINRA ha establecido una regla de PDT que requiere que todos los PDT tengan al menos $ 25,000 en sus cuentas de corretaje en una combinación de cierto efectivo y valores como una forma de reducir el riesgo. Si el capital en efectivo en la cuenta cae por debajo de este umbral de $ 25,000, el PDT ya no puede completar operaciones diarias hasta que la cuenta de reserva esté por encima de ese punto. Esto se llama la regla del trader diario del usuario o la regla PDT. Estas reglas se establecen como un estándar de la industria, pero las firmas de corretaje individuales pueden tener interpretaciones más estrictas de ellas. Pueden permitir que sus inversores se identifiquen como traders diarios.

Ejemplo de negociación diaria de patrones

Considere el caso de Jessica Dunn, una operadora de día con $ 30,000 en activos en su cuenta de margen. Ella puede ser elegible para comprar acciones de hasta $ 120,000, en comparación con los $ 60,000 estándar para un titular de cuenta de margen promedio. Si sus acciones ganaban un 1% durante el día, como trader de día de patrón, podría generar una ganancia estimada de $ 1200 (equivalente a una ganancia del cuatro por ciento).

Compare eso con la ganancia estándar estimada de $ 500, o una ganancia del 2% en una cuenta de margen. El retorno de la inversión de la práctica de negociación diaria más alta puede hacer que un patrón sea atractivo para las personas de alto valor. Sin embargo, como la mayoría de las prácticas de alto rendimiento, la pérdida puede ser aún mayor.

Preguntas frecuentes

¿Por qué mi corredor me mencionó como un trader de día de patrones?

Los brokers de banderas colocan automáticamente a los day traders en un patrón. Estos son clientes que ejecutan cuatro o más «transacciones diarias» dentro de los cinco días hábiles, siempre que el número de transacciones diarias represente más del seis por ciento de las transacciones totales del cliente en una cuenta de margen durante los mismos cinco días hábiles. Esta regla es un requisito mínimo, y algunos corredores de bolsa pueden usar una definición un poco más amplia para determinar si un cliente califica como «trader de día de patrón».

¿Qué se clasifica como «negociación intradía»?

El comercio intradía se refiere a comprar y luego vender o vender en corto y luego comprar el mismo valor el mismo día. Comprar un valor, no venderlo más tarde el mismo día, solo se consideraría una operación diaria.

¿Debo preocuparme de estar marcado como un trader de día de patrón?

No, pero tendrá ciertas restricciones o requisitos de cuenta. Según las reglas de FINRA, los clientes que nominan “corredores de día patrón” por su corredor deben tener al menos $ 25,000 en sus cuentas y solo pueden operar en cuentas de margen. Si la cuenta cae por debajo de ese requisito, el operador diario no podrá operar con el patrón hasta que la cuenta se restaure al nivel de capital mínimo de $ 25,000. La regla del margen se aplica a la negociación diaria de cualquier valor, incluidas las opciones.

Ya no opero con tanta frecuencia, ¿por qué mi corredor todavía me marca?

Por lo general, una vez que su corredor tiene su cuenta marcada como un operador de día de patrón, continuará mirándolo como un operador de día de patrón, incluso si no ha operado un día durante un tiempo. Esto se debe a que la empresa tendrá una «creencia razonable» de que usted es un operador de día de patrón basado en sus actividades comerciales anteriores. Sin embargo, entendemos que puede cambiar su estrategia comercial. Debe ponerse en contacto con su empresa si ha decidido reducir o interrumpir sus actividades de negociación diaria para analizar la codificación adecuada de su cuenta.