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Inversión/ Mercados

Transacción de mercado abierto

¿Qué es una transacción de mercado abierto?

Una transacción de mercado abierto es una orden que coloca a una persona con información privilegiada, después de presentar toda la documentación relevante ante la Comisión de Bolsa y Valores (SEC), para comprar o vender abiertamente valores restringidos en una bolsa.

Una transacción de mercado abierto es una forma legal para que una persona intercambie información privilegiada para su compañía de valores sin violar las leyes de uso de información privilegiada.

Conclusiones clave

  • Una transacción de mercado abierto se refiere a la compra o venta de acciones de una empresa por parte de personas dentro de esa empresa.
  • Al promulgar una transacción de mercado abierto, las personas con información privilegiada deben completar el papeleo apropiado con la SEC para evitar violar las leyes de uso de información privilegiada.
  • Cuando se producen transacciones de mercado abierto, los inversores externos prestan atención a cómo la compra o venta de valores a nivel interno puede reflejar la perspectiva de la empresa.
  • Los iniciados compran más interés en la compra de acciones que en la venta de acciones.

Comprensión de las transacciones de mercado abierto

La SEC define a una persona con información privilegiada como «un funcionario o director de una empresa pública o un individuo o entidad que posee más del 10% de las acciones de una empresa».

Cuando los de adentro compran o venden acciones de su propia compañía, los inversionistas prestan atención porque les da una idea de lo que está sucediendo dentro de los límites de la compañía a lo que los de afuera no son leales.

¿Están los iniciados vendiendo sus acciones porque las ganancias estaban muy por debajo de las estimaciones y esperan que el precio de las acciones caiga? ¿Están los iniciados comprando acciones porque han creado un nuevo producto exitoso que disparará el precio de las acciones?

Las actividades de negociación de información privilegiada son un indicador de cómo se comportará la acción en el futuro. Pero antes de que puedan comprar o vender sus acciones, conocidas como transacciones de mercado abierto, deben presentar la documentación correcta y seguir todos los procedimientos.

Proceso de transacción de mercado abierto

Una transacción de mercado abierto es una orden que establece una información privilegiada sobre la compra o venta de acciones de acuerdo con las reglas y regulaciones establecidas por la SEC. La importancia de una orden de mercado abierto es que la información privilegiada está comprando o vendiendo acciones voluntariamente al precio de mercado o cerca de él. No hay precios especiales asociados con las transacciones de mercado abierto.

Una persona con información privilegiada debe informar las transacciones de mercado abierto a la SEC e incluir detalles relevantes de la venta o compra de las acciones. Debido a que se da la razón de la transacción, otros inversionistas pueden usar la presentación de transacciones de mercado abierto para obtener una idea de lo que cree una persona con información privilegiada sobre la empresa.

Por ejemplo, si una persona con información privilegiada vende una gran parte de sus acciones a través de una transacción de mercado abierto, las razones enumeradas para la presentación pueden hacer que otros inversores cambien sus carteras en respuesta. Si el motivo fue simplemente aprovechar las opciones sobre acciones ofrecidas a un funcionario de alto nivel, es poco probable que los inversores externos respondan.

De hecho, comprar acciones es más importante que vender acciones porque puede haber una venta por muchas razones.

Su información privilegiada debe presentar un formulario SEC 4 antes de comprar o vender acciones. El formulario 4 enumera información como «nombre de la persona con información privilegiada, su relación con la empresa, cuántas acciones se negocian y a qué precio».

Por qué las transacciones de mercado abierto

Hay muchas razones por las que los iniciados comprarían más acciones o venderían sus acciones actuales. Como se mencionó anteriormente, comprar acciones es una mejor idea, ya que muestra fe en el éxito de una empresa.

La venta de acciones se puede realizar por muchas razones, tan simple como que el accionista necesita efectivo y los de adentro quieren aprovechar las ganancias acumuladas por su inversión.

Por el contrario, la información privilegiada puede haber sopesado consideraciones a largo plazo sobre la empresa o industria que motivó la venta de esas acciones. Lo mismo podría decirse de la compra de más acciones de la empresa.

Cuando se producen determinadas transacciones de mercado abierto, las empresas pueden emitir comunicados de prensa sobre las transacciones de mercado abierto en las que personalidades destacadas compran acciones. Por ejemplo, si un presidente compra un millón de acciones de su propia empresa, una declaración adjunta puede confirmar que se trata de una declaración de fe en la dirección.

También se indicará el precio de compra de estas acciones. También puede haber una referencia al número de acciones de la empresa en poder del demandado interno después de que se complete la transacción.

Operaciones de mercado abierto

Es importante señalar que las transacciones de mercado abierto son diferentes de los programas bancarios básicos conocidos como operaciones de mercado abierto. Bajo tales programas, la Reserva Federal compra o vende valores gubernamentales, como bonos, en el mercado abierto junto con inversionistas.

Las operaciones de mercado abierto se utilizan como una forma de política monetaria para controlar la oferta monetaria al influir en las tasas de interés y la liquidez de la economía. Esta acción se usa generalmente durante o después de una crisis financiera.