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¿Qué es una transacción inversa?

En los mercados financieros, el término transacción inversa se refiere al cierre de un contrato abierto con la misma fecha valor, lo que permite al inversor cuantificar la ganancia o pérdida de toda la transacción.

Conclusiones clave

  • En los mercados financieros, el término transacción inversa se refiere al cierre de un contrato abierto con la misma fecha valor, lo que permite al inversor cuantificar la ganancia o pérdida de toda la transacción.
  • Los inversores que compran a plazo pueden optar por tomar posesión del activo subyacente en el momento de su vencimiento o pueden cerrar el contrato antes de la fecha de vencimiento.
  • Una transacción inversa puede resultar en una ganancia o pérdida para el inversionista.

Comprender las transacciones inversas

En esencia, una transacción inversa «ignora» o evita una transacción anterior realizada por el inversor con los mismos detalles de la transacción. Las transacciones inversas se utilizan con opciones y forwards, lo que resulta en una ganancia o pérdida fija para el inversor cuando se cierra la transacción. Se puede realizar una transacción inversa a través de una cámara de compensación que empareja los detalles de la transacción del inversionista con los detalles de la transacción de un comprador o vendedor externo.

Los inversores que compran pueden optar por tomar posesión del activo subyacente, como la divisa, al vencimiento o pueden cerrar el contrato antes de la fecha de vencimiento. Para cerrar la posición, el inversor debe comprar o vender una transacción de compensación.

Si la transacción inversa se concluye con una parte que es diferente de la parte a la que el inversionista compró el contrato a plazo original, esto resultará en una operación separada que cubre o bloquea completamente la ganancia o pérdida en la primera transacción. La primera transacción no se cerrará, aunque se compensa el resultado neto de estas dos transacciones, ya que se realizaron a través de dos partes diferentes.

Una transacción inversa puede resultar en una ganancia o pérdida para el inversionista. Si las operaciones se realizaron utilizando apalancamiento, donde el inversor toma prestados fondos para iniciar las transacciones, las pérdidas podrían desencadenar llamadas de margen.

Ejemplo de transacción inversa

Supongamos que en abril, una empresa estadounidense compra un precontrato de 150 000 € a un precio específico de 1,20 dólares estadounidenses por euro que se realizará en junio. Luego puede realizar una transacción inversa vendiendo 150.000 € con la misma fecha de vencimiento que el anticipo que compró en abril. Al hacer esto, la empresa bloqueó una ganancia o pérdida, que es la cantidad de dinero recibida por la venta del euro menos la cantidad pagada por la compra del euro con el contrato preliminar.

Si el valor del euro ha aumentado desde que se compró, el comprador se presenta. Por ejemplo, acordaron un tipo de cambio de $ 1.20 EUR / USD, por lo que si el precio sube a $ 1.25, sería mejor comprar a $ 1.20. Por otro lado, si el euro cae a 1,15 dólares, entonces están peor ya que tienen la obligación contractual de negociar a 1,20 dólares, cuando actualmente podrían comprar esos euros a 1,15 dólares. Las empresas continúan fijando las tasas en los fondos que necesitarán en el futuro y están más preocupadas por estar al tanto de sus futuras entradas y salidas de efectivo, que de la posible volatilidad de los precios.