La mayoría de los traders técnicos en el mercado de divisas, ya sean innovadores o profesionales de temporada, han ideado el concepto de análisis de marcos de tiempo múltiples en su educación de mercado. Sin embargo, esta forma bien establecida de leer gráficos y desarrollar estrategias suele ser el primer nivel de análisis que se olvida cuando un operador busca una ventaja en el mercado.
Especializándose como day trader, momentum trader, launch trader o exit risk trader, entre otros estilos, muchos participantes del mercado pierden de vista la tendencia más amplia, pierden niveles claros de soporte y resistencia y olvidan los niveles de entrada. Y stop de alta probabilidad. En este artículo, describiremos qué es un análisis de marcos de tiempo múltiples y cómo seleccionar los diferentes períodos y cómo combinarlos.
¿Qué es el análisis de tiempo de fotogramas múltiples?
El análisis de múltiples marcos de tiempo implica monitorear el mismo par de divisas en diferentes frecuencias (o compresiones de tiempo). Si bien no existe un límite real para la cantidad de frecuencias que se pueden monitorear o cuáles elegir, existen pautas generales que la mayoría de los médicos seguirán.
Por lo general, el uso de tres períodos diferentes proporciona una lectura bastante amplia del mercado, y el uso de menos de esto puede resultar en la pérdida de muchos datos, y si se usa de manera más rutinaria, proporciona un análisis excesivo. Al elegir las tres frecuencias de tiempo, una estrategia simple puede «regla de cuatro». Esto significa que primero se debe determinar un período a mediano plazo y se debe establecer un estándar de cuánto tiempo se mantiene el comercio promedio. A partir de ahí, se debe seleccionar un marco de tiempo a corto plazo y debe ser al menos una cuarta parte del período intermedio (por ejemplo, un gráfico de 15 minutos para el marco de tiempo a corto plazo y un gráfico de 60 minutos para el período medio o intermedio). periodo de tiempo). Según el mismo cálculo, el marco de tiempo a largo plazo debe ser al menos cuatro veces mayor que el intermedio (por lo tanto, en línea con el ejemplo anterior, el gráfico de 240 minutos o cuatro horas haría que las tres frecuencias de tiempo fueran seguras) .
Es esencial elegir el marco de tiempo adecuado al elegir el rango de los tres períodos. Claramente, un operador a largo plazo que ha ocupado posiciones durante meses no encontrará mucho uso para una combinación de 15 minutos, 60 minutos y 240 minutos. Al mismo tiempo, un trader diario que tiene trabajos durante horas tendría pocas ventajas y rara vez dura más de un día en los arreglos diarios, semanales y mensuales. Esto no quiere decir que el operador a largo plazo no se beneficiaría de realizar un seguimiento del gráfico de 240 minutos o que el operador a corto plazo de mantener un gráfico diario en la tienda, pero estos deberían llegar a los extremos en lugar de anclar el rango. .total.
Marco de tiempo a largo plazo
Equipado con los conceptos básicos para describir el análisis de marcos de tiempo múltiples, ahora es el momento de aplicarlo al mercado de divisas. Con este método de estudio de gráficos, la mejor política suele ser comenzar con el marco de tiempo a largo plazo y avanzar hasta las frecuencias más granulares. Al observar el marco de tiempo a largo plazo, se establece la tendencia dominante. Es mejor recordar el adagio más no utilizado en el comercio de esta frecuencia: «La tendencia es tu amiga».
Las posiciones no deben ejecutarse en este gráfico de gran angular, pero las operaciones tomadas deben estar en la misma dirección que la tendencia de esta frecuencia. Esto no significa que las operaciones ya no se puedan construir contra la tendencia, sino que aquellos que probablemente lo hagan tienen más probabilidades de tener éxito y el objetivo de ganancias debería ser menor que si se moviera hacia la tendencia.
En los mercados de divisas, cuando el marco de tiempo de largo plazo tiene una periodicidad diaria, semanal o mensual, los elementos fundamentales tienden a tener una influencia significativa en la dirección. Por lo tanto, un trader debe monitorear las principales tendencias económicas mientras sigue la tendencia general de este período de tiempo. Ya sea que las preocupaciones económicas primarias sean los déficits en cuenta corriente, el gasto del consumidor, la inversión empresarial o cualquier otra influencia, estos desarrollos deben ser monitoreados para comprender mejor la dirección en la acción del precio. Al mismo tiempo, esta dinámica no suele cambiar con frecuencia, al igual que la tendencia del precio en este período de tiempo, por lo que solo es necesario comprobarla ocasionalmente.
Otra consideración de un período de tiempo más alto en este rango es la tasa de interés. Es en parte un reflejo de la salud de una economía, la tasa de interés es un componente fundamental en la fijación de precios de los tipos de cambio. En la mayoría de las circunstancias, el capital fluirá hacia la moneda con la tasa más alta en pares, ya que esto equivale a un mayor rendimiento de las inversiones.
Marco de tiempo de mediano plazo
Al aumentar la granulosidad del mismo gráfico al marco de tiempo intermedio, se hacen evidentes movimientos más pequeños dentro de la tendencia más amplia. Esta es la más versátil de las tres frecuencias porque los marcos de tiempo a corto y largo plazo pueden entenderse desde este nivel. Como dijimos anteriormente, el período de espera esperado para una operación promedio debería definir este ancla para el rango del marco de tiempo. De hecho, este nivel debería ser el gráfico seguido con más frecuencia al planificar una operación mientras la operación está en curso y cuando la posición se acerca a su objetivo de ganancias o se detiene en una pérdida.
Marco de tiempo a corto plazo
Finalmente, las operaciones deben ejecutarse en el marco de tiempo a corto plazo. A medida que las fluctuaciones más pequeñas en la acción del precio se vuelven más claras, un operador puede elegir una entrada atractiva para una posición cuya dirección ya está definida por los gráficos de mayor frecuencia.
Otra consideración para este período es que los elementos fundamentales nuevamente tienen un fuerte impacto en la acción del precio en estos gráficos, aunque de una manera muy diferente a como lo hacen para el período superior. Ya no se pueden identificar las tendencias subyacentes cuando los gráficos están por debajo de la frecuencia de cuatro horas. En cambio, el marco de tiempo a corto plazo responderá a la mayor volatilidad de aquellos indicadores que han ganado el título de movimiento del mercado. Cuanto más granular sea este período de tiempo más bajo, mayor será la probabilidad de reacción a los indicadores económicos. Estos movimientos bruscos suelen durar muy poco tiempo y, como resultado, a veces se describen como ruido. Sin embargo, un trader a menudo evitará estos desequilibrios temporales al monitorear el progreso de otros marcos de tiempo.
Poniendo todo junto
Cuando se juntan los tres marcos de tiempo para evaluar un par de divisas, un operador puede mejorar fácilmente el éxito de una operación, independientemente de las otras reglas aplicadas a la estrategia. Operar con la tendencia fomenta un análisis más descendente. Esto en sí mismo reduce el riesgo porque existe una mayor probabilidad de que la acción del precio continúe en la tendencia más larga. Al aplicar esta teoría, el nivel de confianza en una operación debe medirse a medida que aumentan los plazos.
Por ejemplo, si la tendencia es más al revés, pero las tendencias a mediano y corto plazo van a la baja, deben tomarse cortos cautelosos con objetivos de ganancias y paradas razonables. Alternativamente, un trader puede esperar hasta que una onda bajista siga su curso en los gráficos de frecuencia más baja y buscar un avance largo a un buen nivel cuando los tres marcos de tiempo vuelvan a aparecer.
Otra clara ventaja de incorporar múltiples marcos de tiempo en las operaciones analíticas es la capacidad de identificar lecturas de soporte y resistencia, así como fuertes niveles de entrada y salida. La capacidad de un operador para evitar precios de entrada bajos, paradas de asiento deficientes y / o objetivos irrazonables mejora las posibilidades de éxito comercial cuando sigue un gráfico a corto plazo.
Ejemplo
Para poner en práctica esta teoría, analizaremos el EUR / USD.
Fuente: StockCharts.com
Figura 1: Frecuencia mensual durante un período de tiempo a largo plazo (10 años).
La Figura 1 seleccionó una frecuencia mensual para el marco de tiempo a largo plazo. En este gráfico se desprende claramente que el EUR / USD ha ido en aumento durante varios años. Más precisamente, el par ha creado una línea de tendencia ascendente relativamente consistente desde la baja velocidad a finales de 2005. Durante unos meses, el spot se ha alejado de esta tendencia.
Fuente: StockCharts.com
Figura 2: Frecuencia diaria en un período de tiempo medio (año).
Bajando al marco temporal de mediano plazo, el aumento general observado en el gráfico mensual sigue siendo identificable. Sin embargo, ahora está claro que una tendencia diferente, pero significativa, está aumentando en este período y que puede ser necesaria una mayor corrección de la tendencia. Teniendo esto en cuenta, el comercio puede aumentar. Para obtener la mejor oportunidad de obtener ganancias, una posición larga solo debe considerarse cuando el precio retrocede a la línea de tendencia en el marco de tiempo a largo plazo. Otra operación potencial es acortar la ruptura de esta tendencia a mediano plazo y establecer el objetivo de ganancias por encima del nivel técnico del gráfico mensual.
Fuente: StockCharts.com
Figura 3: Frecuencia a corto plazo (cuatro horas) en un período de tiempo más corto (40 días).
Dependiendo de la dirección que tomemos de los gráficos de períodos más altos, el marco de tiempo más bajo puede enmarcar una entrada más corta o monitorear el declive hacia la tendencia principal. En el gráfico de cuatro horas que se muestra en la Figura 3, el nivel de soporte en 1.4525 acaba de caer recientemente. El soporte posterior (y viceversa) a menudo tiene una nueva resistencia, por lo que una orden de entrada a corto plazo puede establecerse justo por debajo de este nivel técnico y puede detenerse por encima de 1.4750 para garantizar que la integridad de la operación se mueva hacia arriba para probar el corto, nuevo . -Tendencia decreciente temporal.
La línea de base
Mediante el uso de análisis de marcos de tiempo múltiples, es posible mejorar en gran medida el éxito del comercio. Desafortunadamente, muchos operadores ignoran la utilidad de esta técnica cuando comienzan a encontrar un nicho especializado. Como señalamos en este artículo, es posible que muchos traders nuevos regresen a este método porque es una forma sencilla de asegurarse de que un sitio aproveche la dirección de la tendencia subyacente.
