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¿Qué es Triple Tax Free?

Una forma de describir una inversión, generalmente un bono municipal, es el triple libre de impuestos o «triple exento de impuestos», donde los pagos de intereses están exentos de impuestos a nivel municipal, estatal y federal.

Conclusiones clave

  • Una forma de describir una inversión, generalmente un bono municipal, es el triple libre de impuestos o «triple exento de impuestos», donde los pagos de intereses están exentos de impuestos a nivel municipal, estatal y federal.
  • Los bonos municipales triples libres de impuestos alientan a los residentes a invertir en mejoras de infraestructura que beneficien a la comunidad.
  • Las inversiones triples libres de impuestos, dado que son de bajo riesgo, generalmente producen rendimientos más bajos que otras inversiones fiscales que podrían poner a los tenedores de bonos en riesgo de inflación.

Entendiendo Triple Tax Free

Un bono municipal triple libre de impuestos es una garantía de deuda emitida por un estado, municipio o condado. Los bonos municipales generalmente se emiten para generar capital para grandes proyectos de infraestructura como escuelas, puentes, hospitales o carreteras. Al ofrecer incentivos fiscales, las áreas locales alientan a los residentes a invertir en mejoras de infraestructura que beneficien a la comunidad. Los bonos municipales triples libres de impuestos pueden incluir bonos de la ciudad de obligación general o bonos de ingresos.

Los bonos municipales triples libres de impuestos operan de la misma manera que otras inversiones en bonos. El principal del bono se reembolsa en la fecha de vencimiento. Mientras tanto, el tarjetahabiente recibe pagos de intereses. Los bonos municipales triples libres de impuestos generalmente se consideran una inversión de bajo riesgo, porque están respaldados por el gobierno que los emite.

Los bonos municipales triples libres de impuestos ofrecen pagos de intereses exentos de impuestos a los inversores por una variedad de razones, pero la razón principal es que la Constitución de los Estados Unidos prohíbe al gobierno federal gravar los intereses devengados por los préstamos municipales y su estado.

La mayoría de los estados, pero no todos, han obtenido ingresos por intereses de valores emitidos por el estado o una entidad gubernamental estatal que está exenta del impuesto sobre la renta estatal. Finalmente, el estado o municipio restante otorga al emisor el estado libre de impuestos en su nivel particular de gobierno como cortesía. Estos incentivos fiscales animan a los residentes a invertir en mejoras de capital en sus comunidades locales.

Límites triples libres de impuestos

Si bien poseer inversiones triples libres de impuestos tiene beneficios fiscales definidos, el estado de ganancias libres de impuestos tiene un precio. Debido a que son inversiones de bajo riesgo, los bonos municipales libres de impuestos suelen generar rendimientos más bajos que los bonos corporativos u otras inversiones fiscales. Las bajas tasas de interés de los bonos municipales libres de impuestos triples pueden poner a los tenedores de bonos en riesgo de inflación. El riesgo de inflación ocurre si la tasa de inflación excede los intereses devengados por el vehículo de inversión. El titular de la tarjeta puede cancelar una inversión que genere una tasa de rendimiento negativa.

Dependiendo de la obligación fiscal de la persona, este riesgo de desventaja no se puede recuperar. Las personas con ingresos más altos obtienen más de las inversiones libres de impuestos que de las personas con ingresos más bajos. Las inversiones triples libres de impuestos son particularmente atractivas para los inversionistas que viven en áreas con altas tasas de impuestos estatales o municipales, como Nueva York.