Los traders participan en los mercados financieros comprando y vendiendo acciones, futuros, forex y otros valores, y cerrando posiciones con el objetivo de obtener a menudo pequeñas ganancias. Así como hay muchos tipos de inversores, hay muchos tipos de traders, desde el pequeño trader independiente que trabaja desde una oficina en casa hasta el jugador institucional que mueve acciones y contratos por valor de miles o millones de dólares en cada sesión de negociación.
Conclusiones clave
- Los traders participan en los mercados comprando y vendiendo valores; Los day traders, por definición, suelen entrar y salir en un día.
- El comercio intradía puede ocurrir en cualquier mercado, pero generalmente se observa en los mercados de valores y los mercados de divisas (forex).
- Los traders intradía utilizan apalancamiento y estrategias de negociación a corto plazo para beneficiarse de pequeños movimientos de precios en divisas o acciones líquidas o muy negociadas.
- Los operadores discrecionales realizan operaciones manuales basadas en la investigación, mientras que los operadores del sistema permiten que los programas informáticos realicen operaciones automáticamente.
- Cuando los operadores no están comprando ni vendiendo, monitorean múltiples mercados, realizan investigaciones, leen notas de analistas o cobertura de los medios sobre valores e intercambian información con otros operadores.
Comerciantes y estilos comerciales
Los traders se definen además por el marco de tiempo en el que abren y cierran posiciones (el período de tenencia) y el método por el cual obtienen oportunidades comerciales y colocan órdenes en el mercado.
Los traders discrecionales son traders basados en decisiones que escanean los mercados y realizan pedidos manuales en respuesta a la información disponible en ese momento.
Por el contrario, los operadores del sistema utilizan algún nivel de automatización para implementar un conjunto objetivo de reglas, lo que permite que su computadora escanee oportunidades comerciales y maneje todas las actividades de entrada ordenadas. El cuadro a continuación enumera los diferentes estilos de negociación con el marco de tiempo y el método correspondientes para cada uno.
| Estilo comercial | Marco de tiempo (período de espera) | Método |
| Comercio postal | Meses a años | Discrecional o sistema |
| Comercio swing | Días a semanas | Discrecional o sistema |
| Dia de cambio | Un día, sin trabajos nocturnos | Discrecional o sistema |
| Comercio de cuero cabelludo | Segundos a minutos, sin trabajo nocturno | Discrecional o sistema |
| Comercio de alta frecuencia | Segundos a minutos | Un sistema |
Debido a esta diversidad entre los traders, no existe un día «típico» en la vida de un trader. También es difícil determinar la tasa de rendimiento promedio de un operador diario. Con eso en mente, echemos un vistazo a cómo puede ser un día para un operador de día discrecional, ya que aquí es donde mucha gente comienza a operar.
Pre-mercado
Antes de que los mercados entren en funcionamiento a las 9:30 am ET, la mayoría de los traders del día están ocupados poniéndose al día con el café y el desayuno a la mano para cualquier evento que haya ocurrido durante la noche y que pudiera afectar la sesión de negociación de ese día. Esto incluye leer historias de varios periódicos y sitios web financieros, así como escuchar actualizaciones de redes de noticias financieras como CNBC y Bloomberg.
Los mercados de futuros, así como los índices de mercado amplios, se observan a medida que los operadores se forman opiniones sobre la dirección en la que esperan que el mercado tenga una tendencia. Los traders también revisarán los calendarios económicos para averiguar qué informes financieros se mueve el mercado, como el informe semanal del estado del petróleo, que vencen ese día. Cabe señalar que muchos traders participan en los mercados las 24 horas del día, como los de futuros y forex, y estos traders pueden esperar un mayor volumen antes de que el resto de los mercados abran a las 9:30 a. M.
Después de leer sobre los eventos y tomar nota de lo que dicen los analistas, los traders van a sus estaciones de trabajo, encienden sus computadoras y las monitorean, y abren sus plataformas de análisis y negociación. Hay muchas capas de tecnología que funcionan aquí, desde la computadora, el teclado y el mouse del trader, hasta Internet, la plataforma comercial, el corredor y, en última instancia, los intercambios en sí. Por lo tanto, los operadores dedican tiempo a asegurarse de que todo funcione correctamente antes de que comience la sesión de negociación.
Si todo funciona correctamente, los operadores comienzan a explorar los mercados en busca de oportunidades comerciales potenciales. Algunos traders operan en uno o dos mercados (como dos acciones o dos e-minis) y abrirán estos gráficos y aplicarán indicadores técnicos seleccionados para averiguar qué está sucediendo en esos mercados. Otros utilizan software de escaneo de mercado para encontrar valores que cumplan con sus especificaciones exactas. Por ejemplo, un trader podría escanear acciones que se negocian por encima de sus máximos de 52 semanas con al menos 4 millones de acciones por un monto y precio mínimo de $ 10. Una vez que la computadora compila una lista de acciones que cumplen con estos criterios, el trader debe agregar esos tickers a su lista de vigilancia.
Los traders diarios generalmente terminan sus operaciones durante el día y evitan mantener posiciones durante la noche, que no sean el mercado Forex.
Negociación anticipada
La primera media hora de negociación suele ser bastante volátil, con muchos operadores individuales (pero ciertamente no todos) al margen para que el mercado tenga tiempo de liquidarse y no se distorsione de inmediato.
Ahora es un juego de espera, en el que los operadores buscan oportunidades comerciales en función de sus planes comerciales, experiencia, intuición y actividad actual del mercado. La precisión y el tiempo son cada vez más importantes, el período de tenencia de la operación es más corto y el objetivo de ganancias es menor. Tan pronto como surja una oportunidad, el operador debe actuar rápidamente para identificar la liquidación y el salto en la operación; los segundos pueden marcar la diferencia entre operaciones ganadoras y perdedoras.
El trader utiliza una interfaz de entrada de órdenes para colocar órdenes en el mercado. Muchos traders colocan órdenes simultáneas para objetivos de ganancias y detienen pérdidas para protegerse contra movimientos de precios adversos. Dependiendo de las intenciones del trader, esperará para cerrar esta posición antes de ingresar a otra o continuará explorando los mercados en busca de oportunidades comerciales adicionales.
Muchos traders buscan oportunidades de reversión a última hora de la mañana. A medida que el volumen y la volatilidad del comercio disminuyen a medida que se acerca el mediodía, la mayoría de los operadores esperan que cualquier posición alcance sus objetivos de ganancias antes de la hora del almuerzo. De lo contrario, las próximas horas pueden ser bastante emocionantes (y aburridas) porque hay mucho dinero para el almuerzo y los mercados se están desacelerando.
El segundo viento
Una vez que los traders institucionales regresan del almuerzo y las reuniones, los mercados emergen y el volumen y el movimiento de precios vuelven a cobrar vida. Los operadores aprovechan este segundo viento y buscan oportunidades comerciales adicionales antes de que los mercados cierren a las 4 en ET. Cualquier posición ingresada por la mañana y tomada ahora debe cerrarse antes del final del día, por lo que los operadores están ansiosos por ingresar a las operaciones lo antes posible para alcanzar un objetivo de ganancias antes del final de la sesión.
Los operadores continúan monitoreando sus posiciones abiertas y buscando oportunidades adicionales. Debido a que los operadores diarios no mantienen sus posiciones durante la noche, muchos establecen un límite de tiempo en el que no abrirán ninguna posición adicional (por ejemplo, a las 3:30 p.m.). Esto ayuda a garantizar que tengan tiempo suficiente para obtener ganancias antes del cierre de los mercados.
A medida que se acercan las 4 pm, el operador cierra todas las posiciones abiertas y cancela cualquier orden sin completar. Este es un paso importante, ya que las órdenes de apertura se pueden ejecutar sin que el operador se acerque, lo que genera pérdidas potenciales. El trader cerrará el día con ganancias, punto de equilibrio o pérdidas. De cualquier manera, es solo un día más en la oficina, y los traders de temporada saben que no deben celebrar grandes ganancias ni llorar por pérdidas. Para los traders, lo que importa a lo largo del tiempo, en términos de meses y años, es importante.
Fuera del día de mercado de un trader diario, se dedica mucho tiempo a la investigación: aprender sobre los mercados, experimentar con indicadores técnicos y mejorar sus habilidades de entrada de órdenes utilizando plataformas de negociación simuladas.
Mercado de accesorios
Después del cierre de los mercados, los operadores terminan el día revisando sus operaciones, notando qué funcionó bien y qué se podría hacer mejor. Muchos operadores discrecionales usan un diario de operaciones: un registro escrito de todas las operaciones, incluido un símbolo de cotización, liquidación (por qué se realizó la operación), precio de entrada, precio de salida, número de acciones y cualquier nota sobre la operación o lo que estaba sucediendo en el mercado que podría afectar el comercio.
Si se organiza y se usa de manera consistente, un diario de operaciones puede proporcionar información vital a un operador que busca mejorar su plan y desempeño. Muchos operadores regresarán a una red de noticias financieras para obtener un ensayo del día y comenzar a hacer planes para la próxima sesión comercial.
La línea de base
El trading intradía tiene muchos beneficios. Puede ser su propio jefe, establecer su propio horario, trabajar desde casa y obtener ganancias ilimitadas. Si bien a menudo escuchamos acerca de estos beneficios, es importante comprender que el trading intradía es un trabajo duro y que podría dedicar una semana laboral de 40 horas sin cheque de pago.
Los operadores diarios pasan gran parte de sus días explorando los mercados en busca de oportunidades comerciales y monitoreando las posiciones abiertas, y muchas de sus noches investigando y mejorando sus planes comerciales. Debido a que el comercio puede ser un esfuerzo en solitario, algunos operadores optan por participar en el comercio de «salas de chat» con fines sociales y / o educativos.
