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¿Qué es un Head Trader?

Un trader principal es un gerente comercial comercial, que es responsable de las posiciones, el riesgo y, en última instancia, la rentabilidad de ese negocio. En una firma de valores registrada, el trader principal supervisa a todos los demás traders y al personal bajo su control y también puede negociar ellos mismos. En particular, el trader principal tiene el deber de garantizar el cumplimiento normativo e interno de todos los empleados involucrados en la operación comercial (es decir, no solo los traders). Un trader principal también puede denominarse «jefe comercial».

Conclusiones clave

  • Un trader principal es un gerente comercial comercial, que es responsable de las posiciones, el riesgo y, en última instancia, la rentabilidad de ese negocio.
  • Un operador principal puede depender de un director de inversiones o un administrador de cartera y desempeñará un papel clave en la ejecución y ejecución de las solicitudes de negociación individuales.
  • Un trader debe ser uno de los más conocedores de una empresa sobre los mercados y la arquitectura / entorno comercial.

Comprensión de un trader líder

Cualquier operador principal en una operación de valores con responsabilidades de supervisión y / o aprobación debe ser un principal registrado, lo que significa que debe tener todas las licencias de valores subyacentes y uno de los siguientes certificados:

  • Nivel 4: Examen principal de las opciones de registro (OP)
  • Nivel 9 y 10: Examen general del supervisor de ventas de valores
  • Capítulo 23: Examen de director general de valores – Supervisor de ventas (GP)
  • Serie 24: Examen principal de valores generales (GP)
  • Serie 51: Examen de valores de capital principal limitado del fondo municipal principal
  • Serie 53: Examen principal de valores municipales (MP)

Los exámenes clave precisos requeridos dependen de las responsabilidades del trader principal. En las empresas más pequeñas, puede haber solo uno o dos operadores principales, pero en las empresas grandes puede haber muchos operadores principales, cada uno de los cuales lidera un mercado en particular. Por ejemplo, el trader principal tendría al menos una licencia Tier 53 para valores municipales.Se aplican varias licencias a las operaciones de comercio de futuros y productos básicos. Un principal de opciones registrado, por ejemplo, tendrá una licencia de Nivel 4.

Descripción del puesto de Head Trader

En muchos entornos, como las empresas de gestión patrimonial o los administradores de dinero, un operador principal puede depender de un director de inversiones y un director de operaciones y desempeñará un papel clave en el cumplimiento y la ejecución de las solicitudes comerciales individuales. Los traders líderes también pueden ser responsables de crear y mantener relaciones con corredores y custodios externos. Un trader debe ser uno de los más conocedores de una empresa sobre los mercados y la arquitectura / entorno comercial. Algunas responsabilidades laborales específicas para un trader principal pueden incluir:

  • Administre las operaciones desde el inicio hasta el análisis posterior a la negociación, incluidas las operaciones de construcción, el análisis previo a la negociación, la ejecución y la liquidación.
  • Asegurar el cumplimiento de las regulaciones y el cumplimiento de las mejores políticas de aplicación.
  • Diseñar arquitectura comercial, políticas y procedimientos comerciales, así como evaluación de corretaje y mantenimiento de registros comerciales.
  • Ayudar a los administradores de carteras con tareas de reequilibrio y asignación de activos.

La evolución del puesto del trader jefe

A medida que las regulaciones que cambian rápidamente cambian las responsabilidades diarias de los operadores clave, su función ha pasado de la negociación activa a una mayor función de cumplimiento y supervisión. En Europa en particular, las regulaciones de MiFID II están desplazando las prioridades diarias de los traders principales lejos del comercio y hacia cambios en la estructura y regulación del mercado en lugar de estar al tanto de lo que están haciendo los mercados.Si bien ser un experto en comercio experimentado es esencial para ser un operador de primer nivel, el rol ahora puede tomar solo una pequeña cantidad de tiempo para negociar con valores.

Ejemplo de ejecución de órdenes de Head Trader

Supongamos que el administrador de la cartera da una orden de acciones a un operador principal de fondos de cobertura importante. La orden de comprar 100.000 acciones de ABC es «la mejor manera». Debido a que el trader principal sabe que ABC es una acción con escasa cotización y que normalmente cotiza 150.000 por día en promedio, decide agregar 50.000 acciones para comprar en un grupo oscuro para que no se vean afectadas en el precio de la acción. Desde aquí, pueden buscar señales de un trader que esté interesado en el ticker para ver si hay un vendedor natural disponible. Esta transacción sería comercio cruzado.

Debido a que el operador principal no está familiarizado con la forma en que se negocian las acciones de ABC, sabe que no es la mejor idea operar la orden en las máquinas porque el tamaño de la orden es demasiado grande. Es vital que tenga un buen conocimiento de esta información y tenga años de experiencia.