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Así que quieres ganar dinero operando con petróleo. La forma en que se mueve el precio del petróleo en este momento, tendrá la oportunidad de entrar y salir para obtener grandes ganancias. Por el contrario, si se equivoca, las llamas podrían encenderse en su plan.

¿No quiere saber qué camino tomará el petróleo a continuación? Si bien nadie sabe con certeza esa respuesta, puede aumentar en gran medida sus posibilidades de éxito mediante el uso de la lógica. En este caso, echemos un vistazo a VelocityShares 3x Crude Oil STI Only (UWTI).

Lo primero que debe saber es que una nota apalancada negociada en la bolsa (STI) utiliza derivados financieros y de deuda para aumentar los rendimientos de los índices subyacentes. Se trata de operaciones de alto riesgo que deben considerarse solo como tales: operaciones. No deben abordarse como inversiones. Por ejemplo, durante los últimos tres meses, UWTI se ha depreciado un 74,04%. Dado que la preservación del capital es la clave del juego, este tipo de negociación debe evitarse. Dicho esto, durante el mismo período de tiempo, VelocityShares 3x Inverse Crude Oil (DWTI) está valorado en 192,19%. Si va a entrar en todos los aspectos de este comercio, entonces necesita conocer los hechos.

Desafortunadamente, el problema con el comercio de ETN y fondos cotizados en bolsa (ETF) (en lugar de tarifas) es que el mercado puede permanecer irracional más tiempo del que usted puede permanecer solvente. Es decir, incluso si tiene razón, puede llevar algún tiempo desarrollar la lógica. Tenga esto en cuenta a medida que avanzamos. (Para obtener más información, consulte: Cómo reaccionan los ETF de petróleo a la caída de los precios de la energía.)

Hablando de lógica, la principal causa de la caída del petróleo es la deflación global. Y hay una cosa que los inversores y traders deben tener en cuenta: no se puede detener la deflación. Puede ofrecer una política de dinero gratis y encontrar todo tipo de formas creativas de «mantener la economía en marcha», pero al final, la deflación ganará. La Reserva Federal, junto con otras potencias, no tiene interés en que la deflación construya sus horribles cabezas en sus relojes. Se puede decir que pertenece al patrimonio, no a lo mejor para el país a largo plazo. Todo esto tiene que ver con el precio del petróleo. Este es el por qué. (Para obtener más información, consulte: Qué determina los precios del petróleo.)

Consejos de deflación

Está empezando a parecer que la política de la Reserva Federal ha creado muchas burbujas. Y al igual que todos los entornos deflacionarios, la primera área que muestra grietas son las materias primas. La demanda mundial de petróleo ha disminuido y la oferta ha aumentado. Sea como fuere, no haría falta ser un miembro de Mensa para darse cuenta de que el precio del petróleo debería seguir cayendo.

Si la economía tuviera que valerse por sí misma en este momento, sin la ayuda de la Reserva Federal, necesitaría un bastón muy fuerte para ayudarla a avanzar. En caso de duda, hágase la siguiente pregunta: «Si la economía está realmente sana, ¿por qué sigue vigente una política monetaria flexible?»

Cualquiera que preste atención a esto lo sabe, y si está leyendo este artículo, le está prestando atención. Pero la gran mayoría del público no está prestando mucha atención, sino en línea con la percepción común de que los precios más bajos del petróleo (y la gasolina) están asociados con un año electoral. Esta es una evaluación alegre sin precisión histórica. (Para obtener más información, consulte: La decisión de la OPEP lanza acciones más bajas).

Demanda reducida, geopolítica

El último punto aquí es que un entorno deflacionario es el resultado de la disminución de la demanda mundial. Cuando la demanda es baja, los precios deben bajar para que los consumidores puedan seguir comprando productos y servicios. El primer indicio de un entorno deflacionario inminente suele estar en las materias primas, tal como sucedió a fines de 2008. Por ejemplo, en julio de 2008, el petróleo crudo se cotizaba a 145 dólares el barril. El 23 de diciembre de 2008 cotizaba a $ 30,28 / barril. A principios de 2009, estábamos en un entorno deflacionario. Esta es una mala noticia para el petróleo en el mundo actual, y es probable que el petróleo alcance los $ 30 / barril antes de llegar a los $ 100 / barril.

Otro gran consejo son las tensiones geopolíticas, relacionadas con el debilitamiento de la economía mundial. Rusia es un buen ejemplo. Estas crecientes tensiones son otra señal de que la economía mundial se está debilitando, no fortaleciéndose. Recuerde, todos son felices mientras ganan dinero.

Es probable que la deflación se extienda primero a Europa. Italia ya existe. Y en noviembre se registró una inflación de solo el 0,3% en la zona del euro en su conjunto, un mínimo de cinco años. Es probable que el petróleo continúe cayendo, lo que hará que el UWTI sea menos atractivo. (Para obtener más información, consulte: Imprimación industrial de petróleo y gas.)

Las buenas noticias

El único inconveniente aquí con la deflación es que es algo bueno, no malo. Sí, será extremadamente doloroso durante muchos años, pero esa es la única salida. La única forma de volver a crecer orgánicamente es saldar las deudas y bajar los precios para que las empresas puedan innovar más y los bienes raíces puedan ser asequibles para la persona / familia promedio. Así es como se volverá a crear riqueza en Estados Unidos … dentro de muchos años. (Para obtener más información, consulte: El lado de la deflación.)

La línea de fondo

Si va a iniciar cualquier trabajo en UWTI, entonces debería estar dentro y fuera de un rebote de gato muerto. Pero esto es casi imposible en términos de tiempo y extremadamente riesgoso. En este momento, se encuentran disponibles oportunidades de inversión y comercio mucho mejores. Haga su propia investigación antes de tomar cualquier decisión de inversión / negociación. (Para obtener más información, consulte: Rebota el gato muerto: ¿un oso con ropa de toro?)

Dan Moskowitz no posee acciones de UWTI.