¿Qué es una unidad de stock restringida (RSU)?
El término unidad de acciones restringidas (RSU) se refiere a un tipo de compensación emitida por un empleador a un empleado en forma de acciones de la empresa. Las unidades de acciones restringidas se emiten a los empleados a través de un plan de adquisición de derechos y un programa de distribución después de que hayan alcanzado los hitos de desempeño requeridos o después de permanecer con su empleador durante un cierto período de tiempo. Las RSU interesan a los empleados en las acciones de la empresa, pero no tienen un valor tangible hasta que se completa la consolidación. A las RSU se les asigna un valor justo de mercado (FMV) al momento de la consolidación. Se consideran ingresos en el momento de la consolidación y algunas acciones se retienen para pagar impuestos sobre la renta. El empleado adquiere las acciones restantes y puede venderlas a voluntad.
Conclusiones clave
- Las unidades de acciones restringidas son un tipo de compensación a los empleados basada en acciones.
- Las RSU están restringidas durante un período de adquisición de derechos que puede durar varios años, durante el cual no se pueden vender.
- Las unidades son como cualquier otra acción de la empresa cuando se adquieren.
- A diferencia de las opciones sobre acciones o warrants, las RSU siempre tendrán algún valor basado en las acciones subyacentes.
- El valor total de las RSU adquiridas debe incluirse como ingreso normal en el año de consolidación a efectos fiscales.
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Unidad de stock limitado (RSU)
Comprensión de las unidades de stock restringidas (RSU)
Las acciones restringidas se hicieron muy populares como una forma de compensación de los empleados como una mejor alternativa a las opciones sobre acciones luego de los escándalos contables a mediados de la década de 2000 que involucraron a compañías como Enron y WorldCom. A finales de 2004, el Consejo de Normas de Contabilidad Financiera (FASB) emitió una declaración que exige a las empresas que reserven los costos contables para las opciones sobre acciones emitidas. Esta acción amplió el campo de juego entre los tipos de acciones.
Las opciones sobre acciones eran anteriormente el vehículo de elección, pero con los escándalos, la negligencia y los problemas de evasión fiscal, las empresas han podido considerar otros tipos de adjudicaciones de acciones que pueden ser más efectivas para atraer y retener talentos. Las RSU, normalmente reservadas para niveles superiores de gestión, se concedían a todos los niveles de empleados en todo el mundo.
En consecuencia, el número medio de opciones sobre acciones otorgadas por las empresas Fortune 1000 por sí solas disminuyó en un 40% entre 2003 y 2005. El número medio de adjudicaciones de RSU aumentó en casi un 41% entre ese período de dos años.
Hay algunos casos en los que se permite que continúe la consolidación (según el plan) si un empleado no puede continuar trabajando, como por discapacidad o jubilación.
Consideraciones Especiales
Las RSU se tratan de manera diferente a otros tipos de opciones sobre acciones en la forma en que se gravan. A diferencia de estos otros planes, el valor total de las acciones adquiridas de un empleado se incluye como ingreso normal en el mismo año de consolidación.
Para confirmar la cantidad, un empleado debe restar la compra original de las acciones o su precio de aptitud del valor justo de mercado en la fecha en que se adquiere por completo. El contribuyente luego declara esta diferencia como ingreso normal. Si las acciones se venden más tarde (y no en la fecha de adecuación), la diferencia entre el precio de venta y el valor justo de mercado se declara como una ganancia o pérdida de capital en la fecha de consolidación.
Ventajas y desventajas de las unidades de stock restringidas (RSU)
Ventajas
Las RSU brindan un incentivo para que los empleados permanezcan en una empresa a largo plazo y la ayudan a desempeñarse bien para que aumente el valor de sus acciones. Si un empleado decide retener sus acciones hasta que reciba la asignación total del otorgamiento y las acciones de la compañía aumenten, el empleado recibe la ganancia de capital menos el valor de las acciones retenidas para impuestos sobre la renta y el monto adeudado en impuestos sobre la ganancia de capital.
Los costos administrativos para los empleadores son pequeños porque las cuotas reales no se deben rastrear ni registrar. Las RSU permiten que una empresa difiera la emisión de acciones hasta que se complete el calendario de consolidación, lo que ayuda a ralentizar la dilución de sus acciones.
Desventajas
Las RSU no proporcionan dividendos porque las acciones no se asignan realmente. Pero un empleador puede pagar el equivalente de dividendos que se pueden transferir a una cuenta de depósito en garantía para ayudar a compensar la retención de impuestos o reinvertir comprando acciones adicionales. La tributación de las acciones restringidas se rige por la Sección 1244 del Código de Rentas Internas (IRC).
Las acciones restringidas se incluyen en la utilidad bruta a efectos fiscales y se reconocen en la fecha en que se transfieren las existencias. Esto también se denomina fecha de adquisición de derechos. Las RSU no son elegibles para Election IRC 83 (b), que permite que un empleado pague impuestos antes de la consolidación, porque el Servicio de Impuestos Internos (IRS) no las considera propiedad tangible.
Las RSU no tienen derecho a voto hasta que las acciones reales se emiten a un empleado con derecho a voto. Si un empleado se va antes de que se complete su cronograma de adquisición de derechos, perderá las acciones restantes a la empresa. Por ejemplo, si el programa de adquisición de derechos de John consiste en 5,000 RSU durante dos años y se jubila después de 12 meses, perderá el derecho a 2,500 RSU.
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Anime a los empleados a permanecer en la empresa.
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Los empleados reciben una ganancia de capital menos el valor de las acciones retenidas para impuestos sobre la renta
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Costos administrativos mínimos
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No dar dividendos
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No se considera una propiedad tangible y, por lo tanto, los empleados no pueden pagar impuestos antes del período de consolidación.
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No comprometa los derechos de voto
Ejemplos de unidades de stock restringidas (RSU)
Supongamos que Madeline recibe una oferta de trabajo. Debido a que la compañía cree que el conjunto de habilidades de Madeline es valioso y espera que siga siendo una empleada a largo plazo, ofrece sus 1,000 RSU junto con el salario y otros beneficios.
Las acciones de la compañía tienen un valor de $ 10 por acción, lo que podría ser un valor adicional de $ 10,000 en RSU. Para darle a Madeline un incentivo para que permanezca en la compañía y obtenga las 1,000 acciones, coloca a las RSU en un programa de consolidación de cinco años.
Madeline adquiere 200 acciones después de un año con la compañía, otras 200 acciones después del segundo año, y así sucesivamente hasta que adquiera las 1,000 acciones al final del período de consolidación. Dependiendo del desempeño de las acciones de la compañía, Madeline puede recibir más o menos $ 10,000.
Un ejemplo del mundo real
Para ver un ejemplo de la vida real del trabajo que realiza una empresa para emitir RSU, consulte el Formulario 4 de la SEC de diciembre de 2017 presentado por la empresa de vehículos eléctricos Tesla (TSLA). Este formulario indica que el director de contabilidad de la empresa, Eric Branderiz, quería convertir en acciones 4.808 unidades de acciones restringidas adquiridas por él.
Fuente: SEC EDGAR
¿Cómo funcionan las unidades de stock restringidas?
Las unidades de acciones restringidas son una forma de compensación en la que una empresa transfiere gradualmente acciones a un empleado. Dependiendo del desempeño de la empresa, el valor de las unidades de restricción de existencias puede fluctuar. Desde la perspectiva de la empresa, las unidades de stock restringidas pueden ayudar a retener a los empleados al animar a los empleados a permanecer en la empresa a largo plazo. Para los empleados, las unidades de restricción de existencias pueden ayudar a compartir algunos de los conceptos básicos del éxito de una empresa y, en ocasiones, generar ingresos muy importantes.
¿Cuál es la diferencia entre las unidades de acciones restringidas y las opciones sobre acciones?
Las opciones sobre acciones otorgan a los empleados el derecho, pero no la obligación, de adquirir acciones a un precio específico, que generalmente es más alto que el precio de mercado vigente en el momento en que se otorgan las opciones. Esto generalmente significa que el empleado solo se beneficia si el precio de las acciones de la empresa aumenta dentro de un período de tiempo específico. Por el contrario, las unidades de restricción de acciones a menudo se estructuran de modo que el empleado adquiera una cierta cantidad de acciones después de permanecer en la empresa durante un cierto período de tiempo.
¿Tienen derechos de voto las unidades de acciones restringidas?
No, las unidades de acciones restringidas no tienen derecho a voto. Para votar, el empleado tendría que esperar hasta que su unidad de acciones restringidas fuera pagada y convertida en acciones ordinarias. De manera similar, antes de que se conviertan en acciones ordinarias, las unidades de acciones restringidas no pagan dividendos.
