En este momento estás viendo Uso de horizontes de tiempo para alcanzar sus objetivos de inversión

Al pensar en invertir, pocas preguntas son tan importantes como «¿Cuál es su período de tiempo?» La respuesta puede ayudarlo a decidir qué tipo de vehículo de inversión debe considerar, qué inversiones evitar y cuánto tiempo durará su inversión antes de venderla.

Es importante tener en cuenta que la aprobación de la Ley de Mejora de todas las comunidades para la mejora de la jubilación (SECURE) en diciembre de 2019 cambia algunas de las reglas familiares de jubilación. Por ejemplo, antes de que se aprobara la ley, la edad para tomar las distribuciones mínimas requeridas (RMD) de una cuenta de jubilación era 70½, y ahora esa edad es 72½.

Además, si todavía está trabajando, puede continuar agregando a su cuenta IRA tradicional, después de la edad límite de 70½, similar a las reglas para las cuentas 401k y Wheel.

Riesgo y tiempo

Los inversores a menudo ponen su dinero en un vehículo de inversión agresivo, como acciones de crecimiento, y luego lo mantienen allí por tiempo indefinido. No es un movimiento inteligente. Si bien tal inversión puede ser una buena opción cuando se compra, puede volverse más pequeña y más apropiada a medida que pasa el tiempo. Esta situación ocurre a menudo cuando se ahorra para la jubilación o en los gastos universitarios de un hijo: cualquier plan de inversión a largo plazo.

En un ejemplo común, los inversores participan en los planes de propiedad de acciones de los empleados de su empresa. Durante varios años, las deducciones bienales de la nómina y las contribuciones de contrapartida del empleador han ayudado al empleado a acumular una cantidad significativa de acciones en la empresa.

Sin embargo, a medida que se acerca la fecha de jubilación del empleado, la bolsa de valores colapsa, destruyendo el valor de la cartera del empleado y obligándolo a seguir trabajando. A menudo se observa un resultado similar cuando un empleado pone el 100% de sus ahorros en fondos mutuos de capital. Durante años, prevalece un mercado alcista y el equilibrio crece. Luego, justo cuando el empleado comienza a planificar su jubilación, una caída en el mercado de valores destruye gran parte de los ahorros del empleado.

Estas situaciones a menudo se desarrollan. En respuesta, la industria de servicios financieros ha creado productos de inversión para ayudar a los inversores inmobiliarios a adaptar su cartera a un cronograma adecuado. Este enfoque ayuda a los inversores a evitar las consecuencias negativas de una asignación inadecuada de activos. Por supuesto, con cualquiera de estas inversiones, se deben tener en cuenta las tarifas y los costos asociados.

Algunos fondos mutuos y productos de inversión, como los fondos de plazo fijo, cobran tarifas más altas que otros, por lo que los costos deben tenerse en cuenta al considerar un período de tiempo para una inversión.

Estimación de horizontes de tiempo

No existen reglas estrictas y rápidas, pero algunas pautas generalmente acordadas lo ayudarán a decidir qué inversiones son adecuadas para diferentes plazos.

Para crear una cartera basada en el tiempo, debe comprender que la volatilidad es un riesgo mayor a corto plazo que a largo plazo. Si tiene 30 años para alcanzar una meta, como la jubilación, hay poco riesgo de que se produzca un movimiento del mercado que haga que se acumule el valor de sus inversiones, ya que tiene décadas para recuperarse. Pero si experimenta la misma volatilidad un año antes de jubilarse, puede descarrilar seriamente sus planes.

Por lo tanto, establecer parámetros en torno a un marco de tiempo para las inversiones es un ejercicio valioso.

  • Término corto. Como regla general, las metas a corto plazo son aquellas que están a menos de cinco años en el futuro. Con un horizonte de corto plazo, si ocurre un colapso del mercado, la fecha en que se necesitará el dinero será demasiado cercana a la cartera para recuperar el tiempo suficiente de la recesión del mercado. Para reducir el riesgo de pérdida, mantener los fondos en efectivo o en vehículos similares al efectivo es probablemente la estrategia más adecuada. Los fondos del mercado monetario y los certificados de depósito a corto plazo, así como las cuentas de ahorro, son inversiones conservadoras habituales.
  • Término intermedio. Esos cinco a diez años en el futuro son metas a mediano plazo. En este rango, algunas exposiciones a acciones y bonos ayudarán a aumentar el valor de la inversión inicial, y la cantidad de tiempo hasta que se deba gastar el dinero es lo suficientemente larga en el futuro para permitir cierto grado de volatilidad. Los objetivos mutuos equilibrados, incluida una combinación de acciones y bonos, son inversiones comunes para metas a mediano plazo.
  • A largo plazo. Aquellos que están a más de 10 años en el futuro son metas a largo plazo. Los inversores más conservadores pueden citar 15 años como horizonte temporal para los objetivos a largo plazo. Durante largos períodos de tiempo, las acciones ofrecen mayores recompensas potenciales. Si bien también conllevan más riesgo, hay tiempo para recuperarse de una pérdida.

Opciones de inversión

Para ayudar a los inversores a evitar las consecuencias negativas de una mala sincronización, la industria de servicios financieros ha creado una serie de inversiones:

  • Fondos de fecha límite son fondos mutuos que restablecen automáticamente la combinación de activos (acciones, bonos, efectivo) en sus carteras de acuerdo con un período de tiempo seleccionado. A menudo se utilizan como vehículos de ahorro para la jubilación y la combinación de inversiones se vuelve más conservadora a medida que se acerca la fecha de jubilación del inversor.Por ejemplo, un fondo objetivo diseñado para financiar la jubilación de un inversor dentro de 30 años, con una cantidad modesta de bonos y poco dinero, podría tener una combinación de inversiones muy ponderadas en acciones. Treinta años después, la combinación podría ser todo lo contrario, con el efectivo como el mayor porcentaje de la cartera, seguido de una modesta cantidad de bonos y pocas acciones.
  • Planes de ahorro para la universidad y los planes de matrícula calificados, también conocidos como planes 529, ayudan a los inversionistas con el costo de la educación primaria y secundaria, universitaria y universitaria, vocacional o incluso de aprendizaje, agregados bajo la Ley SECURE. Además, la ley ahora permite que los fondos del plan 529 cubran hasta $ 10,000 en préstamos estudiantiles.
    Nombrados en honor a la Sección 529 del Código de Rentas Internas, estos programas con ventajas fiscales ayudan a los inversores a pagar matrícula, alojamiento y comida, libros y otros gastos relacionados con la educación.Un método es un plan de ahorro para la universidad que permite a los inversores reservar una cantidad específica de dinero que generalmente se invierte en una lista preaprobada de fondos mutuos. Muchos de estos fondos se basan en la edad y funcionan de la misma manera que los fondos de plazo. A medida que el niño envejece y la fecha en que se debe pagar la matrícula, la asignación de activos se vuelve más conservadora. Dado que el valor de la cartera de inversiones cambia de acuerdo con las fluctuaciones del mercado financiero, los ajustes automáticos a la cartera de efectivo se trasladan a inversiones más conservadoras para reducir el riesgo de que una caída del mercado de valores destruya los ahorros justo antes de la fecha de vencimiento de la instrucción. El desafío aquí es que el crecimiento de la inversión subyacente puede no ser suficiente para cubrir el costo total de la matrícula.
  • Los fondos de inversión son una forma conveniente de diversificar. La elección de inversiones que transfieran automáticamente activos a efectivo o instrumentos orientados a los ingresos no es la única opción para los inversores que buscan utilizar horizontes temporales. Otra opción es invertir en fondos mutuos y luego transferir el dinero a fondos menos agresivos a medida que pasa el tiempo. Ofrecen una gestión de inversiones profesional, incluida la selección de valores, y una amplia gama de opciones, lo que facilita la obtención de una combinación de muchos valores. Los llamados fondos “equilibrados” logran un equilibrio entre acciones y bonos en un solo fondo.
  • Acciones y bonos se puede utilizar para crear y administrar su propia cartera, si tiene el tiempo, la habilidad y el interés. A medida que pasa el tiempo, puede ajustar su asignación de activos a favor de inversiones menos agresivas.

La línea de base

La inversión en el horizonte temporal implica la planificación. Tienes que pensar en tus objetivos. Una vez que haya hecho eso, la selección de la inversión se basa en cuánto tiempo tiene hasta que la meta necesita ser financiada. A medida que se acerca la fecha de financiación, los activos se transfieren a inversiones más conservadoras para reducir el riesgo de pérdida asociado con el mercado de estrategias. Sin embargo, las tarifas relacionadas deben tenerse en cuenta al seleccionar la combinación de inversiones.