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Educación básica en análisis técnico/ Análisis técnico

Uso de la tasa de cambio de volumen para confirmar tendencias

En este artículo, analizaremos la tasa de cambio de volumen (V-ROC) y nos centraremos en la importancia de los movimientos de precios y volúmenes en el estudio de las tendencias del mercado.

Durante la última década, hemos visto oscilaciones de tres dígitos en el índice de la industria Dow Jones hacia abajo y hacia abajo. Un novato en la ciencia del análisis técnico puede no haberse dado cuenta de que algunos de estos movimientos no fueron condenados, porque el movimiento de precios no siempre fue apoyado por el volumen. Los gráficos no están interesados ​​en lo más mínimo en un movimiento del 5 al 10% en el precio de una acción si el precio se mueve es una fracción del volumen diario normal para ese tema en particular.

Por otro lado, dado que el tamaño del mercado Nasdaq alcanza o supera los dos mil millones de acciones por día, una acción significativa del precio estimulará el interés de los analistas. Si los movimientos de precios son mucho menos del 5 al 10%, puede ir a jugar al golf.

Indicador de tendencia de volumen

La tasa de cambio de volumen es el indicador que muestra si una tendencia de volumen se está desarrollando en una dirección ascendente o descendente. Es posible que esté familiarizado con la tasa de cambio de precio (que se analiza aquí), que muestra a su inversor la tasa de cambio medida por el precio final de la emisión.

Para calcular esto, debe dividir el cambio de volumen en los últimos períodos (días, semanas o meses) por el volumen de períodos desde. La respuesta es un cambio porcentual instantáneo durante los últimos períodos. ¿Ahora, que significa esto? Si el volumen de hoy es más alto que hace días (o semanas o meses), la tasa de cambio será un número positivo. Si el volumen es más bajo, el ROC será menos un número. Esto nos permite observar la velocidad a la que cambia el volumen.

Uno de los problemas que enfrentan los analistas con el V-ROC es determinar el período de tiempo para medir la tasa de cambio. Un período más corto de 10 a 15 días, por ejemplo, nos mostraría los picos que crearon un cambio repentino y, en su mayor parte, se podrían dibujar tendencias.

Para una apariencia más realista, recomendaría usar un período de 25 a 30 días; este período de tiempo hace que el gráfico sea más completo y fluido. Los períodos más cortos suelen producir un gráfico más tosco y más difícil de analizar.

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Tasa de cambio de volumen: período de 14 días.
Imagen de Sabrina Jiang © Investopedia 2020

En el gráfico del índice compuesto Nasdaq, puede ver las ventas clásicas con el V-ROC alcanzando un máximo de 249,00 el 13 de diciembre de 2001 (basado en un período de 14 días).

De hecho, si estudia el gráfico de cerca, puede ver que la República de China se volverá positiva por primera vez el 12 de diciembre de 2001, con una medida de 19,61. Al día siguiente, el indicador saltó a 249,00 al cerrar. El Nasdaq, sin embargo, tuvo un máximo de 2065.69 el 6 de diciembre (República de China, +8.52) y luego cayó a números negativos hasta el 12 de diciembre. Usando un período de 14 días, no podemos identificar esta diapositiva hasta que el Índice pierda 119,18 puntos (aproximadamente 6,5%) al nivel de 1946,51. Esto confundiría a muchos, si no la capacidad de cambiar nuestro período de tiempo, en este caso, a un período de 30 días, que se muestra a continuación.

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Tasa de cambio de volumen: período de 30 días.
Imagen de Sabrina Jiang © Investopedia 2020

En el segundo gráfico del índice compuesto Nasdaq, que utiliza un período de 30 días, puede ver claramente que la República de China apenas muestra un número positivo alrededor del 12 de diciembre y el 13 de diciembre de 2001, y no es hasta el 3 de enero de 2002. que es visible un número positivo, ya que la acción del precio aumenta bruscamente desde 1987.06 hasta 2098.88. El día nueve del mes, hay un movimiento a la baja por encima de 111,82 puntos. Este valor positivo significa que hay suficiente apoyo del mercado para continuar impulsando la acción del precio hacia la tendencia actual. Un valor negativo implica una falta de soporte y los precios pueden comenzar a deteriorarse o revertirse.

Podemos ver que, incluso con un período de 14 días, el V-ROC se mueve a lo largo del año que se muestra en este gráfico, en su mayor parte, silenciosamente por encima y por debajo de la línea cero. Esto sugiere que no existe una convicción seria de que habrá un mercado en tendencia. El único salto real en la acción del precio que pasó por alto la mayoría de los inversores es el movimiento de finales de julio, que se produjo durante un período de negociación de cinco días, que, como puede ver en el gráfico, devolvió casi todo.

Otro punto interesante es la falta de volumen detrás del aumento de la acción del precio. Esto es evidente en el período comprendido entre el 5 de agosto de 2002, cuando el Nasdaq cerró en 1206,01, hasta el 22 de agosto de 2002, cuando el índice cerró en 1422,95. Durante este período, el V-ROC se mantuvo negativo, lo que indica a todos los analistas técnicos que el precio no habría aumentado en el índice.

La línea de base

Con los indicadores de volumen anteriores, puede confirmar movimientos de precios convincentes y evitar comprar o vender en función de los cambios de mercado corregidos temprano. Eche un vistazo al instante y las tendencias seguirán. Recuerde que tiene dinero, inviértalo sabiamente.