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El oro forma parte de las carteras de muchos inversores, ya que se considera que el oro es una inversión segura en el santuario durante tiempos difíciles. Los traders a corto plazo compran y venden fondos cotizados en bolsa (ETF) y acciones mineras para obtener ganancias y pérdidas rápidas. El comercio de oro puede ser una montaña rusa. A veces, el mercado del oro está en calma y apenas se mueve; otras veces, ve una acción loca.

Una cosa que debe buscar es la confirmación de los activos relacionados al analizar y comercializar oro, o las acciones de la minería de oro. Exploremos qué significa esto y cómo puede ayudarlo en el mercado del oro. (Ver también: 8 razones para el oro en sí.)

Conclusiones clave

  • Como la mayoría de los activos, el análisis técnico se puede aplicar al comercio de oro.
  • Sin embargo, a diferencia de la mayoría de las acciones, hay una serie de valores basados ​​en oro que rastrean el precio del oro corporal y que pueden confirmar las tendencias cuando se analizan en conjunto.
  • Aquí mostramos cómo dos ETF de mineros de oro se pueden usar juntos como un indicador técnico para identificar y confirmar tendencias alcistas y bajistas.

Herramientas para analizar el oro

Cuando los precios del oro suben y bajan, existen herramientas que ayudan a determinar qué tan fuerte es la tendencia. Aquí, analizamos cómo dos ETF diferentes, pero relacionados, de un minero de oro se pueden usar juntos para identificar y confirmar las tendencias de precios del oro. Mirar estos ETF juntos ayuda a tomar decisiones relacionadas con las acciones de las empresas mineras comerciales y los ETF de oro o oro. (Para obtener lecturas relacionadas, consulte: Consejos de negociación intradía para ETF de oro.)

Comencemos por obtener resultados. Hay algunas cosas clave que debe buscar en una era del oro fuerte:

  • El precio del oro está comenzando a subir o está en un mercado alcista.
  • El precio de las acciones de la minería de oro, medido por el índice de mineros de oro como Vaneck vectors ETF (GDX) Gold Miners, está aumentando a un ritmo más rápido que el oro.
  • El precio de las acciones de los mineros de oro junior, medido por un índice similar al de los mineros de oro junior de Vaneck vectors ETF (GDXJ), está aumentando más rápido que el GDX. Es decir, las pequeñas empresas están creciendo más rápido que las empresas mineras más grandes y establecidas.

De manera similar, estos signos se aplican a las tendencias bajistas del oro, excepto que revertimos las expectativas. En un mercado de oro débil, el precio del oro está cayendo, los mineros de oro están cayendo más que el oro (en términos porcentuales) y los niños pequeños están cayendo más que los mineros más grandes. En este artículo, nos centraremos en la tendencia alcista, porque la mayoría de los inversores quieren comprar oro y evitar la recesión.

Para el primer punto, las acciones de oro y minería generalmente se mueven juntas, aunque las acciones a menudo dan el primer paso. Por ejemplo, si los precios del oro están estancados, por lo general son las acciones las que comienzan a subir primero, seguidas del oro. Una vez oro y las existencias están subiendo, esto es favorable tanto para las acciones de oro como para las mineras. El oro debería comenzar a generar picos de swing más altos y picos más altos. Esta es la definición de tendencia alcista. (Para obtener más información, consulte: Entrar en el mercado del oro.)

Gráfico de tendencia alcista y tendencia bajista del oro

A la izquierda del gráfico, el oro comienza a subir y se desarrolla una tendencia alcista. Esto es lo primero que debe buscar.

Confirmar tendencias

En cuanto al segundo punto, para tener confianza en este aumento, las existencias de la minería de oro también deberían estar subiendo. Hay dos formas de comprobar si este es el caso. Dibuje un gráfico para el índice de los mineros de oro y verifique que se esté moviendo hacia arriba, o cree una proporción en el gráfico que compare el índice de los mineros con el precio del oro. La relación es una forma más precisa de averiguar si hay mineros de oro. superando oro, y eso es lo que los inversores deben ver para confirmar la tendencia alcista.

Análisis de ratios de oro y mineros

El gráfico anterior es una relación creada al dividir el precio de GDX por el SPDR Gold Trust (GLD). Cuando la proporción aumenta, el índice de mineros aumenta más rápido que el precio del oro. Esto ayuda a determinar el rendimiento de las existencias mineras y de oro. Cuando la relación comienza a disminuir, significa que el oro está superando a las acciones, lo que no es un comportamiento típico en un repunte fuerte. Por lo tanto, se necesita precaución. Cuando la relación comenzó a moverse a la baja, el oro lo hizo poco después.

Cuando la proporción (o los mineros) se está moviendo hacia abajo y el oro hacia arriba, los dos mercados no se están confirmando entre sí. Esto dificulta el comercio, ya que los movimientos del oro no han atraído a los traders a comprar acciones mineras y, por lo tanto, es más probable que el movimiento del oro falle. Dicho esto, si los mineros comienzan a recuperarse, entonces los dos se están reuniendo, lo que podría estar al revés tanto en las acciones mineras como en los precios del oro.

Como comprobación final, compare a los mineros jóvenes con la mayoría de los menores. Durante un fuerte aumento del oro, las personas están dispuestas a intervenir y comprar compañías de oro más pequeñas que generalmente se consideran riesgos pero también tienen un mayor potencial de mejora. La proporción de niños pequeños / mineros debería aumentar durante la promoción. De lo contrario, la tendencia alcista podría estar en problemas y las acciones de oro y minería (tanto mineras junior como grandes) podrían comenzar a caer. (Ver también: Huelga de oro con minería junior.)

Análisis de niños pequeños versus mineros

En el gráfico anterior, los precios de las acciones de los mineros junior están subiendo mucho más rápido que los precios de las acciones de los mineros más grandes. La relación al alza confirma la tendencia alcista del oro. Cuando la relación comienza a descomponerse, el oro sigue poco después, lo que también fue confirmado por el movimiento a la baja en la relación GDX / GLD.

La línea de fondo

Cuando negocie oro o acciones mineras, busque mineros, mineros junior y oro para confirmarse mutuamente. Con el aumento de los precios del oro, los mineros de oro deberían estar desechando el oro en términos de ganancias. Esto se ilustra con una relación minería / oro en aumento. Cuando la proporción comienza a caer, o si las acciones mineras no confirman una tendencia alcista en el oro, es probable que ese repunte falle y retroceda a la baja.

(Para obtener más información, consulte: ¿Qué impulsa el precio del oro?)