¿Qué es una vaca de efectivo?
La vaca plateada es una de las cuatro categorías (trimestres) en la participación de crecimiento, una matriz BCG que representa un producto, línea de productos o empresa que tiene una gran participación de mercado dentro de una industria madura.
Una vaca de efectivo también es una referencia a un negocio, producto o activo que producirá flujos de efectivo consistentes durante su vida cuando se adquiere y se paga.
Conclusiones clave
- Una vaca de efectivo es un negocio o unidad que proporcionará un flujo de efectivo constante durante su vida útil cuando se le pague.
- La vaca plateada es uno de los cuatro trimestres de la matriz BCG, que analiza el valor de varias unidades dentro de una corporación.
- Las vacas plateadas son parte de industrias maduras de crecimiento lento, tienen una gran participación en el mercado y requieren la menor inversión para tener éxito.
Entender el efectivo era
Una vaca plateada es una metáfora de una vaca lechera que produce leche durante su vida y no requiere mucho mantenimiento. La frase también se aplica a negocios de bajo mantenimiento. Las vacas de efectivo modernas requieren poco capital de inversión y proporcionan flujos de efectivo positivos durante varios años, que pueden asignarse a otras divisiones dentro de una corporación. Son inversiones de bajo riesgo y alta recompensa.
La vaca plateada es uno de los cuatro trimestres de la matriz BCG, un método de organización de unidades de negocio introducido por Boston Consulting Group a principios de la década de 1970. La matriz BCG, también conocida como Boston Box o Grid, clasifica los negocios o productos de una organización en una de cuatro categorías: estrella, signo de interrogación, perro y vaca plateada. La matriz ayuda a las empresas a comprender dónde se encuentra su negocio en términos de participación de mercado y tasa de crecimiento de la industria. Es un análisis comparativo del potencial empresarial y una evaluación de la industria y el mercado.
Sin embargo, algunas empresas, especialmente las grandes corporaciones, se dan cuenta de que las empresas / productos de su cartera se dividen en dos categorías. Esto es especialmente cierto para las líneas de productos en varios puntos del ciclo de vida del producto. Las vacas y las estrellas plateadas generalmente se complementan entre sí, pero los perros y los signos de interrogación no usan los recursos de manera tan eficiente.
Una vaca de efectivo es una referencia a un negocio, producto o activo que produce un flujo de efectivo constante durante su vida útil; también es una referencia a uno de los cuatro trimestres de la matriz BCG, un método de organización de unidades de negocio.
Ejemplo de una vaca de efectivo
Una vaca plateada es una empresa o unidad de negocio en una industria de madurez de crecimiento lento. Las vacas plateadas tienen una gran cuota de mercado y no requieren mucha inversión. Por ejemplo, el iPhone es la vaca plateada de Apple (AAPL). Su rendimiento sobre los activos supera con creces su tasa de crecimiento del mercado; como resultado, Apple puede invertir el dinero excedente que genera el iPhone en otros proyectos o productos.
Las vacas de efectivo, como Microsoft (MSFT) e Intel (INTL), proporcionan dividendos y tienen el potencial de aumentar sus dividendos debido a sus flujos de efectivo libres calculados como flujos de efectivo de las operaciones menos gastos de capital. Estas empresas son maduras y no necesitan tanto capital para crecer. Están marcados por altos márgenes de beneficio y fuertes flujos de caja. Las vacas plateadas pueden ser empresas de crecimiento lento o unidades comerciales con marcas establecidas en la industria.
Consideraciones Especiales
A diferencia de una vaca plateada, una estrella es una empresa o unidad de negocio, en la matriz BCG, que comprende una alta participación de mercado en mercados de alto crecimiento. Las estrellas necesitan grandes desembolsos de capital, pero pueden generar una cantidad significativa de efectivo. Si se adopta una estrategia exitosa, las estrellas pueden convertirse en un rayo de luz.
Los signos de interrogación son las unidades de negocio que tienen una participación de mercado baja en una industria de alto crecimiento. Necesitan grandes sumas de dinero para capturar o mantener una mayor parte de su posición en el mercado. Dependiendo de la estrategia adoptada por la empresa, los signos de interrogación pueden aterrizar en cualquiera de los otros sectores.
Finalmente, los perros son las unidades de negocio con cuotas de mercado bajas en mercados de bajo crecimiento. No existe un requisito de inversión importante y no generan grandes flujos de efectivo. A menudo, los perros son erradicados gradualmente en un intento por salvar la organización.
