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¿Qué es el valor colateral?

El término valor de la garantía se refiere al valor justo de mercado de los activos utilizados para pedir prestado. El valor de la garantía generalmente se determina observando los precios de venta recientes de activos similares o evaluando al experto calificado del activo.

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¿Qué es una garantía?

Conclusiones clave

  • El valor de la garantía se refiere a la cantidad de activos recaudados para tomar prestados.
  • Los prestamistas suelen utilizar este valor para evaluar el nivel de riesgo asociado con una solicitud de préstamo en particular.
  • Se utilizan varios métodos para estimar el valor de la garantía. Estos incluyen revisar transacciones comparables, depender de evaluaciones de impuestos y consultar con expertos en la materia.

Comprensión del valor de la garantía

El valor de la garantía es uno de los factores clave que los prestamistas consideran al revisar las solicitudes de préstamos garantizados. En un préstamo garantizado, el prestamista tiene derecho a tomar posesión de un activo en particular, conocido como la «garantía» del préstamo, en caso de que el prestatario no cumpla con su obligación. En teoría, el prestamista debería poder recuperar la totalidad o la mayor parte de su inversión vendiendo la garantía. Por lo tanto, estimar el valor de dicha garantía antes de aprobar cualquier préstamo garantizado es un paso clave.

Préstamo a valor

La relación préstamo-valor (LTV) es el monto de un préstamo garantizado en relación con su valor de garantía. Por ejemplo, si un banco proporciona un préstamo de $ 800,000 para comprar una casa con un valor de garantía de $ 1 millón, entonces su índice LTV sería del 80%.

Los préstamos garantizados pueden otorgarse contra todo tipo de propiedad. Uno de los tipos más comunes de préstamos garantizados es la hipoteca de la vivienda, en la que la vivienda se entrega como garantía para obtener el préstamo hipotecario. En este caso, si el prestatario no cumple con los pagos de la hipoteca, el prestamista hipotecario puede vender la casa para recuperar su inversión. Mientras tanto, el valor colateral de la casa generalmente se determina confiando en un tasador que se especializa en bienes raíces. También se pueden consultar otras métricas de valoración, como evaluaciones fiscales recientes o transacciones comparables.

Un ejemplo del mundo real de valor colateral

Según el tipo de activo utilizado como garantía, los métodos para estimar el valor de la garantía pueden diferir. Por ejemplo, si una acción que cotiza en bolsa está garantizada por un préstamo, entonces el precio de mercado actual de esos valores puede usarse para estimar su valor de garantía.

En otros casos, la garantía utilizada rara vez se negocia en el mercado. Por ejemplo, los prestatarios pueden pignorar garantías en forma de acciones privadas o activos alternativos, como obras de arte o artículos de colección raros. En estos casos, un evaluador puede necesitar utilizar métodos de valoración especializados, como calcular el valor de las acciones privadas mediante el análisis de flujo de efectivo descontado (DCF). Mientras tanto, los especialistas familiarizados con los mercados de coleccionistas privados y las subastas de este tipo de activos pueden necesitar evaluar las bellas artes y otros bienes raros.

El monto del préstamo proporcionado por un prestamista generalmente estará entre el 70 y el 90% de su valor de garantía. Por ejemplo, en el caso de los préstamos hipotecarios, los prestamistas suelen ofrecer un financiamiento del 80%, lo que significa que el prestatario deberá proporcionar un pago por adelantado del 20%. Sin embargo, el tamaño exacto del préstamo dependerá de una serie de factores, como la confiabilidad percibida de su valor de garantía, la situación actual del mercado y la calificación crediticia del prestatario.