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Valor empresarial frente a capitalización de mercado: descripción general

El valor empresarial y la capitalización de mercado son medidas del valor de mercado de una empresa. Los dos cálculos no son idénticos y los términos ciertamente no son intercambiables. Cada uno da una idea del valor general de una empresa y, lo que es más importante, un número que se puede utilizar para comparar su valor con el de sus competidores en la misma industria. Ambos números se utilizan a menudo para determinar un precio justo a pagar por las acciones de una empresa.

Capitalización de mercado

La capitalización de mercado, a menudo denominada capitalización de mercado, es una forma simple y directa de calcular el tamaño y el valor de una empresa y, en consecuencia, su tasa de crecimiento esperada y su perspectiva de riesgo.

Conclusiones clave

  • La capitalización de mercado es la suma de todas las acciones de la empresa en circulación.
  • El valor de la empresa se toma en cuenta la deuda asumida por la empresa.
  • Entonces, el valor de una empresa puede ser fortalezas o debilidades que la capitalización de mercado no puede identificar.

Una capitalización de mercado es el valor total de todas las acciones en circulación de las acciones de la empresa. Se calcula multiplicando el precio actual de la acción de la acción y el número de acciones en circulación. La cifra es una de las estadísticas clave que se ven con todas las acciones que figuran en un sitio de noticias financieras o un sitio de corredores.

Por ejemplo, si las acciones de XYZ se cotizan a $ 14 por acción y tienen 2 millones de acciones en circulación, su capitalización de mercado es de $ 28 millones.

Capitalización grande, mediana y pequeña

La capitalización de mercado también puede darle una idea del crecimiento y riesgo que se esperaría de una acción en particular. Las empresas se clasifican por capitalización de mercado. Las categorías generales son de gran capitalización, mediana y pequeña capitalización.

Las empresas de gran capitalización con flujos de ingresos constantes suelen ser empresas exitosas de larga data. Su crecimiento con el tiempo puede ser lento pero constante. Sus oscilaciones de precios no son tan volátiles como las fluctuaciones de las empresas más pequeñas.

Las acciones de pequeña capitalización más atractivas son aquellas con crecimiento acelerado, pero es probable que dicho crecimiento se produzca a expensas de un mayor riesgo y volatilidad de los precios.

La capitalización de mercado proporciona una idea del tamaño de la empresa y facilita la identificación de pares dentro de un sector.

La capitalización de mercado muestra que el precio de la acción solo le dice un poco sobre el valor general de una empresa. No significa necesariamente que la empresa valga más porque una acción tiene un precio de acción alto.

Un gran ejemplo de esto es Ford Motor Company (F), con un precio de acción aparentemente bajo de $ 4,24 al 3 de abril de 2020. Sin embargo, Ford es un gran fabricante de automóviles. Si observa su capitalización de mercado, que fue de aproximadamente $ 17.3 mil millones, verá que la compañía bien lo vale.

Si se comprara una empresa, la capitalización de mercado reflejaría el costo de adquirir el capital en circulación.

Valor de la empresa

La capitalización de mercado omite algunos hechos importantes en la valoración general de una empresa. Más importante aún, no tiene en cuenta las deudas de la empresa.

El valor empresarial se utiliza para ver empresas al contado que están infravaloradas por los mercados.

El valor de una empresa es una medida más precisa del verdadero valor de una empresa porque toma en cuenta sus obligaciones de deuda.

Para calcular el valor de una empresa, sume la capitalización de mercado de la empresa a sus acciones en circulación y todas las obligaciones de deuda, luego reste todo su efectivo y equivalentes de efectivo.

Observación de valores

Los inversores suelen utilizar el valor empresarial como una forma de ver las empresas con mercados infravalorados. Una empresa con ganancias sólidas e incluso un buen dividendo se ve bien en la superficie. La empresa también podría tener una capitalización de mercado significativa. Sin embargo, si observa más y calcula el valor empresarial de la empresa, puede encontrar obligaciones de deuda graves que pueden resultar problemáticas.

Si compara el valor empresarial de una empresa que también gana y encuentra que tiene un valor empresarial más alto, la compra de esas últimas acciones tendría un mejor valor general.