En este momento estás viendo Valor empresarial versus valor patrimonial: ¿Cuál es la diferencia?

Valor empresarial frente a valor patrimonial: descripción general

El valor empresarial y el valor patrimonial son dos formas habituales en las que se puede valorar una empresa en una fusión o adquisición. Ambos se pueden utilizar para valorar o vender un negocio, pero cada uno tiene una perspectiva ligeramente diferente. Si bien el valor de una empresa proporciona un cálculo preciso del valor presente general de una empresa, similar a un balance general, el valor patrimonial proporciona una indicación del valor actual y futuro esperado.

En la mayoría de los casos, un inversionista en el mercado de valores, o alguien interesado en comprar una participación mayoritaria en una empresa, confiará en el valor de una empresa de una manera rápida y fácil para estimar el valor. Por el contrario, los propietarios y accionistas actuales suelen utilizar el valor patrimonial para tomar decisiones futuras.

Conclusiones clave

  • El valor empresarial y el valor patrimonial se pueden utilizar para valorar o vender un negocio, pero cada uno tiene una perspectiva ligeramente diferente.
  • Las empresas calculan el valor de la empresa capitalizando la capitalización de mercado, o capitalización de mercado, más todas las deudas de la empresa.
  • El cálculo del valor patrimonial agrega el valor de una empresa al exceso de activos y luego la deuda se resta neta del efectivo disponible.

Valor de la empresa

El valor de una empresa es más que un capital social excepcional. En teoría, revela cuánto vale una empresa, lo que es útil para comparar empresas con diferentes estructuras de capital, ya que la estructura de capital no afecta el valor de una empresa.

Al comprar una empresa, el destinatario tenía que aceptar la deuda de la empresa adquirida, así como el efectivo de la empresa. La deuda aumenta el costo de compra de la empresa, pero obtener el efectivo reduce el costo de adquisición de la empresa.

Las empresas calculan el valor de la empresa capitalizando la capitalización de mercado, o capitalización de mercado, más todas las deudas de la empresa. Los intereses pueden deberse a los accionistas, acciones seleccionadas y otras cosas similares que se le adeuden a la empresa. Reste cualquier efectivo o equivalentes de efectivo que tenga actualmente la empresa y obtendrá el valor de la empresa. Piense en el valor de una empresa como un balance comercial, que contabiliza todas sus acciones, deuda y moneda.

1:09

La diferencia entre valor empresarial y valor patrimonial

Valor patrimonial

El valor del capital social es el valor de las acciones de la empresa y los préstamos otorgados por los accionistas a la empresa. El cálculo del valor patrimonial agrega el valor de una empresa a los activos excedentes (activos no operativos) y luego deduce la deuda neta del efectivo disponible. El valor total del capital social se puede desglosar en el valor de los préstamos para accionistas y acciones pendientes (colectivos y seleccionados).

El valor de las acciones y la capitalización de mercado a menudo se consideran similares e incluso se usan indistintamente, pero hay una diferencia clave: la capitalización de mercado solo considera el valor de las acciones de una empresa.

Las deudas se consideran las mejores acciones y préstamos para accionistas. Por el contrario, el valor patrimonial de estos instrumentos se incluye en el cálculo. El valor patrimonial utiliza el mismo cálculo que el valor empresarial, pero agrega el valor de las opciones sobre acciones, valores convertibles y otros activos o pasivos potenciales a la empresa. Debido a que considera factores que pueden no afectar actualmente a la empresa, pero que pueden en cualquier momento, el valor de las acciones proporciona información sobre el valor futuro esperado y el potencial de crecimiento. El valor de las acciones puede fluctuar en cualquier día debido a la subida y bajada normal del mercado de valores.