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Valor intrínseco versus valor de mercado actual: ¿Cuál es la diferencia?

Valor intrínseco frente al valor de mercado actual: descripción general

Existe una diferencia significativa entre valor intrínseco y valor de mercado, aunque ambas son formas de valorar una empresa. El valor intrínseco es una estimación del valor real real de una empresa, independientemente del valor de mercado.

El valor de mercado es el valor presente de una empresa expresado en el precio de las acciones de la empresa. Por tanto, el valor de mercado puede ser mucho más alto o más bajo que el valor intrínseco. El valor de mercado también se usa comúnmente para referirse a la capitalización de mercado de una empresa que cotiza en bolsa y se obtiene multiplicando el número de sus acciones en circulación por el precio actual de la acción.

Conclusiones clave

  • El valor intrínseco y el valor de mercado son dos formas distintas de valorar una empresa.
  • El valor de mercado es simplemente una medida del valor que el mercado le da a la empresa, o cuánto costaría comprarla.
  • Determinar el valor de mercado es fácil para las empresas que cotizan en bolsa, pero puede ser un poco más complicado para las empresas privadas.
  • El valor intrínseco es una estimación del valor real de una empresa, en lugar del valor que le asigna el mercado.
  • Los inversores buscan el valor de empresas con un valor intrínseco superior al valor de mercado. Ven esto como una buena oportunidad de inversión.

Valor intrínseco

El valor intrínseco es una métrica clave utilizada por los inversores de valor para analizar una empresa. La idea es que es mejor invertir en empresas que tengan un valor real superior al que les asigna el mercado. El valor intrínseco es un tipo de análisis fundamental. Los factores tangibles e intangibles se consideran para determinar el valor, incluidos los estados financieros, el análisis de mercado y el plan comercial de la empresa.

Existe una dificultad fundamental para darse cuenta del valor intrínseco de una empresa. Debido a todas las variables potenciales involucradas, como el valor de los activos intangibles de una empresa, las estimaciones del valor real de una empresa pueden variar significativamente entre analistas.

Algunos analistas usan el análisis de flujo de efectivo descontado para calcular las ganancias futuras en el cálculo, mientras que otros miran el valor de liquidación actual o el valor en libros como se muestra en el balance general más reciente de la compañía. Además, el hecho de que el balance en sí sea un problema surge porque es un documento de la empresa producido internamente y puede no ser una representación completa y precisa de los activos y pasivos.

Valor de mercado

El valor de mercado es el valor de una empresa calculado a partir del precio actual de sus acciones y rara vez refleja el valor actual real de una empresa. Más bien, el valor de mercado es casi más un sentimiento público sobre una empresa. Esto se debe a que el valor de mercado refleja la oferta y la demanda en el mercado de inversión, cuán dispuestos (o no) están los inversores a participar en el futuro de la empresa. Otro factor difícil para determinar el valor de mercado es cómo valorar los activos ilíquidos, como bienes raíces y líneas comerciales.

El valor de mercado tiende a ser más alto que el valor intrínseco si hay una fuerte demanda de inversión, lo que puede llevar a una sobrevaloración. Lo contrario es cierto si hay una demanda de inversión débil, lo que puede resultar en la valoración de la empresa.