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Inversión/ Fondos mutuos

Vanguard 500 Fund Investor Risk Investor Statistics

Vanguard 500 Index Fund (VFINX) Investor Shares fue el primer fondo indexado para inversores individuales, creado el 31 de agosto de 1976. Requiere una inversión mínima de $ 3,000 y cobra una tasa de costo neto anual bajo de 0.14%, es decir, 85% menos que el costo promedio de los fondos sin una gran carga de capitalización. Al considerar los fondos mutuos, los inversores deben centrarse en los objetivos del fondo, las estrategias de inversión clave y las estadísticas de riesgo. Utilizando estadísticas de riesgo comunes y la teoría de cartera moderna (MPT), como beta, alfa, índice de Treynor, volatilidad, índice de Sharpe y índice de captura al alza y a la baja, los inversores pueden tomar una decisión más informada sobre la inversión en VFINX.

Resumen del Fondo

Vanguard 500 Index Fund Investor Shares es un fondo administrado pasivamente que busca proporcionar retornos de inversión que se correspondan con el índice S&P 500, su índice de referencia. A octubre de 2018, el fondo tenía 505 acciones y activos netos totales de $ 459,3 mil millones. El fondo implementa una estrategia de replicación, invirtiendo todos o muchos de sus activos netos en acciones conjuntas del Índice. El fondo tiene todos los valores con la misma ponderación que el índice, imagina.

Riesgo frente a retorno

Una de las estadísticas MPT más utilizadas es la beta de seguridad. Beta mide la volatilidad de un valor frente a un gran índice de mercado. Dado que el Vanguard Index Fund es un fondo indexado de referencia del índice S&P 500, el principal rastreador de rendimiento de las acciones de EE. UU., La beta del fondo se calcula en relación con su índice de referencia. En octubre de 2018, según los datos de seguimiento de tres años, el fondo tenía beta 1, lo que indica que tiene el mismo nivel de volatilidad que el índice S&P 500. La beta del fondo ha mantenido este valor a lo largo del tiempo. Cinco, 10 y 15 años .

Alpha, por otro lado, indica qué tan bien se ha desempeñado un valor frente a un índice de referencia sobre una base ajustada al riesgo. Debido a que el Vanguard 500 Index Fund es un fondo indexado completamente administrado y replicado, existe un alfa levemente negativo. En octubre de 2018, según el seguimiento de datos de cinco años, tenía un alfa de -0,14. Su pista alfa de 15 años era la misma. En teoría, el fondo debería tener un alfa de 0 .. Sin embargo, sus costos reducen el rendimiento por un pequeño margen, dejando el alfa negativo durante períodos sostenidos.

El índice de Treynor es una estadística de la teoría de cartera moderna que mide los rendimientos ajustados al riesgo de seguridad. El índice se calcula restando la tasa de rendimiento libre de riesgo promedio del rendimiento promedio de la cartera y luego dividiendo el rendimiento por la beta de la cartera durante un período específico. Al 29 de febrero de 2016, según el seguimiento de datos de tres años, el fondo tenía un índice de Treynor de 16,23. Su ratio de Treynor durante los últimos 15 años fue de 8,22. Dado que el índice de Treynor será negativo a menos que el rendimiento sea favorable frente a la inversión libre de riesgo, el índice positivo de VFINX ha producido más unidades de rendimiento en relación con las unidades de riesgo y, por lo tanto, se considera favorable en términos de riesgo.

Volatilidad histórica

La volatilidad, o desviación estándar, es una estadística que mide la extensión de la rentabilidad de un valor. Por tanto, cuanto mayor sea la volatilidad de los valores, mayor será la desviación del rendimiento medio. Lo contrario es cierto para la seguridad con baja volatilidad. En octubre de 2018, según el seguimiento de datos de cinco años, el Vanguard 500 Index Fund tenía una desviación anual estándar del 9,55%. Según el seguimiento de datos de 15 años, que incluían resultados en el entorno de alta volatilidad durante la crisis financiera de 2008, el La desviación estándar del fondo anual es del 13,19%.

Relación de captura costera y a la baja

El índice de captura ascendente y descendente refleja el rendimiento general de la cartera de una empresa durante los mercados previos y los submercados. Si una cartera tiene un índice de captura de mercado superior al 100%, el índice indica que la cartera supera al índice de referencia en los mercados de alto nivel. Por el contrario, si una cartera tiene un índice de captura de mercado a la baja de menos del 100%, el índice indica que la cartera ha superado al índice de referencia en mercados anteriores.

El Vanguard 500 Index Fund tiene un índice de captura de mercado al alza y un índice de captura de mercado a la baja cercano al 100% debido a su estrategia general de replicación. En octubre de 2018, según los datos de seguimiento de cinco años, el fondo tenía un índice de captura de mercado al alza de 99,47 y un índice de captura de mercado a la baja de 100,45, ambos medidos con respecto a su índice de referencia. Según los datos de seguimiento de 15 años, tenía una tasa de captura invertida de 99,59 y una tasa de captura de handicap de 100,23. La pequeña rentabilidad inferior en los mercados superiores e inferiores se puede atribuir a la relación de costes del fondo.

La línea de base

Vanguard 500 Index Fund Investor Shares es una sólida opción de inversión para aquellos que buscan equilibrar su cartera con un fondo que sigue un índice de referencia importante de EE. UU., El S&P 500. Cuando un inversor estudia el riesgo, también le preocupa el rendimiento, y VFINX ofrece resultados digeridos. cantidades.