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Planificación de jubilación/ Retirement Savings Accounts

Vanguard Retirement Target Fund 2045: descripción general de VTIVX

El Vanguard 2045 Retirement Target Fund (VTIVX) es uno de una serie de fondos de ciclo de vida reconocidos de Vanguard Group, también conocidos como fondos de fecha límite. Cada uno de estos fondos tiene como objetivo un segmento específico del mercado de inversores de fondos mutuos en función de las ventanas de jubilación de las personas.

Este fondo debería crecer de acuerdo con las necesidades típicas del inversor, comenzando con un enfoque de renta variable y avanzando hacia un enfoque más equitativo cuando el inversor alcanza la edad de jubilación.

Conclusiones clave

  • El Vanguard 2045 Retirement Target Fund es uno de los fondos objetivo de Vanguard Group, dirigido y comercializado para inversores que tengan la intención de jubilarse entre 2043 y 2047.
  • Como la mayoría de los fondos de ciclo de vida, el Vanguard Target Retirement Fund 2045 comienza con una fuerte exposición a la renta variable y lentamente intercambia acciones a favor de bonos a medida que el fondo se acerca a la fecha límite establecida.
  • Vanguard Retirement Fund 2045 es un fondo de fondos, lo que significa que su cartera consta de acciones de otros cuatro fondos indexados de Vanguard.

Descripción general de Vanguard Company

Vanguard es el nombre más importante en fondos mutuos y fondos negociados de bajo costo (ETF). Su fondo mutuo pasivo S&P 500, introducido en 1976, ha cambiado la forma en que las empresas de inversión se mueven hacia productos agrupados. Aún así, confiando en los principios rectores fundados por el fundador John Bogle, la compañía sigue siendo uno de los nombres más exclusivos y confiables en finanzas.

En enero de 2020, Vanguard era el segundo administrador de activos más grande de los Estados Unidos, después de Black Rock,con más de $ 6.2 billones en activos totales bajo administración (AUM).

Estructuralmente, la empresa es un extraño híbrido público / privado. Como empresa privada, los inversores no pueden comprar acciones de Vanguard Group directamente. En cambio, los copropietarios de la empresa son los accionistas de sus fondos mutuos. Por lo tanto, invertir en un fondo Vanguard se duplica como una inversión directa en la empresa más grande.

Equipo de gestión de inversiones

Los grupos de renta variable, cuantitativa y renta fija de Vanguard Davis están encabezados por el director de inversiones y director general Gregory Davis.Davis se incorporó a la empresa en 1999 después de trabajar en Merrill Lynch como asociado en los mercados de deuda globales. Obtuvo una licenciatura en seguros de la Universidad Estatal de Pensilvania y un MBA en financiación de la Wharton School de la Universidad de Pensilvania.

Todos los fondos con fecha límite de Vanguard son administrados por Vanguard Equity Investment Group.

Descripción general del Vanguard Target Fund 2045

El Vanguard 2045 Retirement Target Fund es adecuado para inversores que planean jubilarse entre 2043 y 2047, y la compañía lo comercializa explícitamente para cualquiera que planee jubilarse en ese período de tiempo. El fondo es grande y barato, con 27.300 millones de dólares en activos gestionados y una relación de costes del 0,15%.En los cuadros de estilo Morningstar, es una excelente combinación con una alta calidad crediticia y una sensibilidad moderada a las tasas de interés.

Vanguard hace referencia a “sofisticadas metodologías de creación de carteras y estrategias de negociación eficaces”, aunque el fondo solo realiza un seguimiento cercano a unos pocos índices de referencia prestigiosos. Su principal punto de referencia es el índice compuesto 2045 Exit Target, pero también sigue de cerca al Dow Jones US. Índice bursátil completo.

7,52%

Declaración anual antes de impuestos de Vanguard Target Fund 2045 desde su creación en 2003 (al 31 de mayo de 2020).

Filosofía de inversión

La filosofía de Vanguard se centra en los bajos costos. Todos sus fondos mutuos están libres de cargas y no tienen comisiones 12b-1, independientemente de su cartera o base de inversores objetivo. No se pagan comisiones a corredores, asesores financieros u otros intermediarios de Vanguard.La compañía anuncia su compromiso con tarifas bajas como la única forma confiable de controlar la rentabilidad de los accionistas.

Los fondos de plazo son una gran parte del grupo de productos de Vanguard. La estrategia de inversión es simple: a largo plazo, las acciones superan a los fondos de bonos. Sin embargo, la volatilidad a corto plazo tiende a favorecer a los bonos. Un fondo de cierre ajusta estas realidades contradictorias al comenzar a intercambiar lentamente acciones limitadas y acciones a favor de bonos a medida que el fondo se acerca a la fecha límite establecida.

Portafolio y proceso de selección

Vanguard Retirement Fund 2045 es un fondo de fondos, lo que significa que su cartera consta de acciones de otros cuatro fondos indexados de Vanguard. En mayo de 2020, representaba alrededor del 90% de las acciones y el 10% de los bonos, y se recaudaban activos en efectivo u otros instrumentos. Aproximadamente el 54% de sus participaciones en acciones eran nacionales y el resto extranjeras.

Como todos los fondos mutuos con fecha límite de Vanguard, el 2045 Retirement Target Fund evoluciona y se forma a lo largo de una trayectoria de planeo, reflejando el cambio gradual de acciones a bonos a medida que el fondo se acerca al vencimiento de facto. Con 26 años restantes entre 2018 y 2045, Vanguard Target Retirement 2045 tiene una ventana lo suficientemente larga como para mantenerse enfocado en la equidad. Para 2040, a solo cinco años de su objetivo, la porción de bonos de la cartera ocupará más del 40% de los activos totales.