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¿Qué es una venta de lavado?

Una venta de lavado es una transacción en la que un inversionista busca maximizar los beneficios fiscales vendiendo un valor perdido al final de un año calendario para poder reclamar una pérdida de capital sobre los impuestos de ese año. Es probable que la intención del inversionista sea recomprar el valor después del comienzo del primer año, si es posible incluso más bajo que donde vendió. Estas ventas de lavado son un método que los inversores han considerado históricamente para reconocer una pérdida fiscal sin limitar su divulgación a la oportunidad que sienten al poseer un valor en particular. El IRS usa la regla de venta de lavado para eliminar el incentivo de vender y restaurar arbitrariamente la misma seguridad hacia el final de los años calendario.

Conclusiones clave

  • Una venta de lavado se produce cuando un inversor vende un valor con pérdidas por beneficios fiscales.
  • El IRS estableció la regla sobre la venta de lavados para evitar que los contribuyentes abusen de las ventas de lavados.
  • Los inversores que venden un valor con pérdidas no pueden comprar acciones del valor, o una que sea sustancialmente equivalente a él, dentro de los 30 días (antes o después) de la venta del valor.

Comprensión de la venta de lavados

Las ventas de lavado operan cuando las leyes fiscales del país permiten deducciones fiscales por pérdidas sobre valores mantenidos dentro de un año fiscal en particular. Sin tales incentivos, no habría necesidad de vender productos de lavado. Pero cuando existen tales incentivos, seguramente se producirán ventas de lavados. Hay tres partes en la venta de lavado.

Primero, cuando los inversores notan que están en una posición perdida al final de un año fiscal, cierran esa posición al final del año o cerca de él. En segundo lugar, la venta les permite asumir una pérdida que pueden reclamar legalmente en sus declaraciones de impuestos como una reducción de sus ganancias de ese año. De esta forma pagan una menor cantidad de impuestos. En tercer lugar, después de que comience el nuevo año, el inversor buscará comprar el valor al precio que vendió anteriormente o por debajo del mismo.

La regla de las ventas de lavado

Para evitar el abuso de este incentivo, el Servicio de Impuestos Internos (IRS) de EE. UU. Introdujo la Regla de ventas de lavado en los EE. UU. (En el Reino Unido, la práctica se llama alojamiento y desayuno y la Regla de ventas tiene una implementación similar a las reglas de impuestos del Reino Unido Wash). La regla establece que si un inversionista compra un valor dentro de los 30 días antes o después de la venta, las pérdidas incurridas en esa venta no se pueden contabilizar contra los ingresos declarados. Esto elimina el incentivo de realizar ventas de lavados a corto plazo.

Por ejemplo, supongamos que un inversor tiene una ganancia de capital de $ 15 000 por la venta de acciones de ABC. Él cae en el tramo impositivo superior, por lo que tendrá que pagar un impuesto sobre las ganancias de capital del 20%, o $ 3,000, al gobierno. Pero digamos que vende seguridad XYZ por una pérdida de $ 7,000. Su ganancia neta de capital a efectos fiscales es de $ 15,000 – $ 7,000 = $ 8,000, lo que significa que solo tendrá que pagar $ 1,600 en impuestos sobre ganancias de capital. Observe cómo la pérdida realizada en XYZ reduce la ganancia en ABC y, por lo tanto, reduce la factura de impuestos del inversor.

Sin embargo, si el inversionista recompra acciones de XYZ – o acciones sustancialmente equivalentes a XYZ – dentro de los 30 días posteriores a la venta, la transacción establecida anteriormente se trata como una venta de lavado y la pérdida no puede compensar ninguna ganancia. Más específicamente, una venta de lavandería implica la venta de valores con pérdidas y la recompra del mismo valor, o un valor sustancialmente equivalente, dentro o después de 30 días antes o después de la venta.

Además, el IRS generalmente no considera que los bonos de la empresa emisora ​​y las acciones seleccionadas sean sustancialmente idénticas a las acciones conjuntas de la empresa. Sin embargo, puede haber circunstancias en las que las acciones seleccionadas, por ejemplo, puedan considerarse casi idénticas a las acciones conjuntas. Este sería el caso si la acción convertible seleccionada es una acción ordinaria sin restricciones, tiene los mismos derechos de voto que las acciones ordinarias y se negocia a un precio cercano al índice de conversión.

La buena noticia es que las pérdidas incurridas en una venta de lavado no se pierden por completo. En cambio, la pérdida se puede aplicar sobre la base del costo de la seguridad que es muy similar al reciente. Esta adición no solo aumenta la base de costos de los valores comprados, sino que también reduce el monto de cualquier ganancia imponible futura. Entonces, el inversionista aún recibe crédito por esas pérdidas, pero más tarde. Además, el período de tenencia de valores de ventas de lavado se suma al período de tenencia de valores de recompra, lo que aumenta el margen del inversor para calificar para la tasa impositiva favorable del 15% sobre las ganancias de capital a largo plazo.

Por Control de ingresos 2008-5, Las transacciones IRA también pueden activar la regla de venta de lavado. Si las acciones se venden en una cuenta que no es de jubilación y se compran acciones casi idénticas en una IRA dentro de un período de 30 días, el inversionista no puede reclamar pérdidas fiscales por la venta, ni aumenta la base en la IRA del individuo.