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¿Qué es una venta de punto de ruptura?

Una venta de destino es la venta de un fondo mutuo por un monto fijo en dólares que permite al titular de la tarjeta pasar a un rango de cargos de venta más bajo. Si un inversionista no puede proporcionar los fondos necesarios para calificar para la tarifa más baja en el momento de la inversión, puede firmar una carta de intención prometiendo alcanzar el monto total, o el punto de equilibrio, dentro de un período de tiempo establecido.

Conclusiones clave

  • Una venta de destino es la venta de un fondo mutuo por un monto fijo en dólares que permite al titular de la tarjeta pasar a un rango de cargos de venta más bajo.
  • Las ventas de punto de interrupción brindan descuentos en las tarifas a los inversores en función de los niveles de destino de la inversión determinados por la compañía del fondo.
  • Los privilegios acumulados permiten que el cargo de venta de un inversor de un programa de destino se base en su inversión total en el fondo.
  • Las cartas de intención permiten a un inversionista comprometer una inversión específica en el fondo y recibir la tarifa de carga de ventas por su inversión integral.
  • Los descuentos en puntos menores a menudo comienzan en $ 25,000 y los descuentos aumentan gradualmente hasta un máximo.

Cómo funciona la venta de puntos de ruptura

Las ventas de punto de interrupción brindan descuentos en las tarifas a los inversores en función de los niveles de destino de la inversión determinados por la compañía del fondo. Las compañías de fondos son responsables de estructurar las cargas de ventas y los horarios de destino. Estos honorarios y detalles se detallan en un prospecto del fondo y son acordados por intermediarios.

Consideraciones Especiales

Privilegios acumulados

La mayoría de los fondos mutuos incluirán privilegios acumulados en su carga de ventas y programas de destino. Los privilegios acumulados permiten que el cargo de venta de un inversor de un programa de destino se base en su inversión total en el fondo. Por ejemplo, si el inversionista anterior invierte otros $ 15,000 seis meses después, calificaría para el mismo cargo de ventas del 3.75% en la transacción de $ 15,000.

Cartas de intención

Las compañías de fondos mutuos con cargas de ventas y horarios de destino generalmente tienen disposiciones para una carta de intención. Esta documentación permite al inversionista comprometer una inversión específica en el fondo y recibir la tarifa de carga de ventas por su inversión integral.

Venta de punto de interrupción frente a calendario de punto de interrupción

Se requiere que los fondos mutuos abiertos hechos a través de un corredor de servicio completo paguen a los intermediarios cargas de ventas por el servicio para identificar, recomendar y ejecutar el fondo. Las cargas de ventas de los fondos mutuos pueden ser iniciales, de respaldo o niveladas.

Los programas de puntos menores son niveles establecidos por el fondo mutuo que permiten que un inversionista con descuento reciba una carga de ventas. Los descuentos de puntos pequeños generalmente se aplican a fondos con una carga de ventas inicial, pero pueden aplicarse a todas las acciones de un fondo.

Los descuentos en puntos menores a menudo comienzan en $ 25,000 y los descuentos aumentan gradualmente hasta un máximo. Aparte del alto nivel de equilibrio del fondo mutuo, los inversores ya no incurrirán en cargos por carga de ventas. Se requiere que los asesores financieros proporcionen una divulgación completa del cronograma del punto final y se aseguren de que los inversores estén al tanto de cuándo una inversión adicional mínima puede calificar para un descuento mayor.

A continuación se muestra un cronograma detallado de minipuntos proporcionado por el Autoridad reguladora de la industria financiera (FINRA):

Gastos de inversión y ventas

Menos de $ 25 000: 5,00%

Al menos $ 25,000, pero menos de $ 50,000: 4.25%

Al menos $ 50 000, pero menos de $ 100 000: 3,75%

Al menos $ 100,000, pero menos de $ 250,000: 3.25%

Al menos $ 250 000, pero menos de $ 500 000: 2,75%

Al menos $ 500,000, pero menos de $ 1 millón: 2.00%

$ 1 millón o más: sin tarifa de venta

Siguiendo el cronograma de desglose anterior, un inversionista que planee invertir $ 40,000 iniciales en un fondo de carga inicial recibiría un descuento y se le cobraría 4.25%, o $ 1,700. Si se informa adecuadamente, se le informará al inversionista que la venta calificaría para un cargo de venta más bajo de 3.75% si se agregan $ 10,000 para una inversión total de $ 50,000.