fbpx
trading de acciones/ Stock Trading Strategy & Education

Venta en corto: ¿Cuánto tiempo tarda un vendedor en corto antes de cubrir?

No existe una regulación estandarizada sobre cuánto dura una venta corta antes de cerrar. Una venta corta es una transacción en la que un inversor toma prestado y vende acciones de la empresa en el mercado. El inversor debe devolver estas acciones al prestamista en algún momento en el futuro. Un prestamista tiene la capacidad de solicitar la devolución de las acciones en cualquier momento, sin previo aviso. En caso de que esto suceda, se requiere que el inversionista en venta corta devuelva las acciones al prestamista independientemente de si esto hace que el inversionista reserve una ganancia o tome una pérdida en su operación.

Conclusiones clave

  • No hay reglas establecidas sobre cuánto puede durar una venta corta antes de cerrar.
  • Un prestamista de las acciones abreviadas puede solicitar que el inversionista devuelva las acciones en cualquier momento, sin previo aviso, pero esto rara vez sucede en la práctica siempre que el vendedor mantenga sus márgenes de interés cortos.
  • Un corredor puede forzar el cierre de una posición corta si la acción se recupera fuertemente, lo que resulta en grandes pérdidas y llamadas de margen no cubiertas.
  • Es mucho más probable que el inversor cierre la posición antes de que el prestamista se vea obligado a cerrar la posición.

Clips cerrados

En la práctica, las solicitudes de devolución de acciones son raras, porque el prestamista de las acciones es una empresa de corretaje que tiene un gran inventario de acciones. La casa de bolsa está brindando un servicio a los inversionistas; si se les pide con frecuencia que devuelvan acciones, es menos probable que los inversores utilicen esa empresa. Además, las firmas de corretaje se benefician enormemente de las ventas al descubierto a través de los intereses que ganan y la comisión sobre las operaciones. También existe un riesgo limitado para las firmas de corretaje en una transacción de venta al descubierto debido a las reglas de restricción de margen en las ventas al descubierto.

En una venta al descubierto, las firmas de corretaje toman prestadas acciones de su inventario, de las cuentas de margen de sus clientes, o las toman prestadas de otra firma de corretaje. Si una empresa toma prestadas acciones de las cuentas de margen de uno de sus clientes y ese cliente, a su vez, decide vender su trabajo, la empresa de corretaje deberá reemplazar las acciones tomadas en préstamo de la cuenta con otras acciones de su inventario. , la cuenta de margen de otro cliente u otra firma de corretaje. Este caso no afecta al vendedor en corto.

Una venta corta puede beneficiar a los traders expertos, especialmente cuando los corredores de bolsa ofrecen una reducción a una tasa de interés de unos pocos puntos porcentuales por encima de la tasa preferencial.

Cierre obligatorio

Sin embargo, hay algunos casos en los que el prestamista le obligará a cerrar la posición. Esto generalmente se hace cuando la posición se mueve en la dirección opuesta a la venta corta y genera grandes pérdidas, lo que amenaza la probabilidad de que las acciones se devuelvan en el futuro. En este caso, se hará una solicitud de devolución de las acciones o la casa de bolsa completará el cierre de la transacción para el inversionista. Los términos de un contrato de cuenta de margen dan a las firmas de corretaje la libertad de hacer esto.

Las acciones a corto plazo pueden ser involuntariamente cuando una acción de “compra alta” se “compra”. Este término se refiere al cierre de una posición corta por parte de un corredor de bolsa cuando es extremadamente difícil tomar prestadas las acciones y los prestamistas exigen su devolución. A veces, esto sucede en acciones menos líquidas con menos accionistas.

Si bien el prestamista de una transacción de venta corta siempre tiene el poder de obligar a devolver las acciones, este poder no suele ejercerse. Un inversor puede mantener una posición corta siempre que pueda pagar los intereses requeridos y mantener los requisitos de margen, y siempre que el corredor que les presta las acciones le permita tomarlas prestadas.

Prensas cortas

La presión corta es una actividad de compra entre vendedores cortos debido a un aumento en el precio de un valor. Debido al aumento en el precio de los valores, los vendedores en corto pueden volver a comprarlos para cerrar sus posiciones cortas y registrar sus pérdidas. Esta actividad del mercado provoca un aumento adicional en el precio del valor, lo que obliga a más vendedores en corto a cubrir sus posiciones cortas. Los valores con una tasa de interés alta suelen ser de corta duración.

Por ejemplo, la participación a corto plazo en XYZ Company es probablemente del 50%. En este ejemplo, a muchos traders les faltan 50 dólares debido a las escasas ganancias, y las acciones se cotizan actualmente a 35 dólares. Sin embargo, en el próximo trimestre, la empresa reporta ganancias estelares y duplica su valor a 70 dólares. en resumen, tendrían que cubrir sus posiciones cortas para limitar sus pérdidas; esto crea una presión de compra sobre las acciones y hace que el precio suba a 80 dólares, lo que agrava el problema.

La línea de fondo

Cuando un inversor decide realizar una venta corta es porque espera que baje el precio de la bolsa, lo que le permitirá reemplazar las acciones en el futuro a un costo menor. Si una acción no se cotiza lo suficientemente rápido, puede invertir dinero para el inversor. Como resultado, es mucho más probable que el inversor cierre la posición antes de que el prestamista se vea obligado a cerrar la posición.