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¿Qué es una Venta Obligatoria (Liquidación Obligatoria)?

La venta obligatoria de activos o valores suele implicar la venta o liquidación obligatoria de liquidez para crear liquidez en caso de una situación no regulada o imprevista. La venta obligatoria generalmente se realiza en respuesta a un evento económico, cambio de vida personal, regulación de la empresa u orden legal.

Conclusiones clave

  • La venta obligatoria (liquidación obligatoria) puede referirse a una serie de casos en los que se requiere la venta de los activos de una persona.
  • Dentro del mundo de la inversión, si se emite una llamada de margen y el inversor no puede llevar su inversión a los requisitos mínimos, el corredor tiene derecho a vender las posiciones.
  • En las finanzas personales, los activos de una persona pueden liquidarse por muchas razones, entre las que se incluyen: quiebra, divorcio o muerte.

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Venta obligatoria: Mi término favorito

Comprensión de la venta obligatoria (liquidación obligatoria)

Venta obligatoria dentro de una cuenta marginal

En el área de inversiones en valores, puede ocurrir una venta obligatoria dentro de la cuenta de margen de un inversionista si el inversionista no logra que su cuenta supere los requisitos mínimos después de emitir una llamada de margen. Las liquidaciones obligatorias generalmente ocurren después de que el corredor ha emitido advertencias sobre el estado de debajo del margen. Si el titular de la cuenta elige no cumplir con los requisitos de margen, o no puede pagarlos, el corredor tiene derecho a vender las posiciones actuales.

Los siguientes dos ejemplos son ilustraciones de una venta obligatoria dentro de una cuenta de margen:

  1. Si el corredor XYZ cambia su requisito de margen mínimo de $ 1,000 a $ 2,000, la cuenta de margen de Mary con un valor de acciones de $ 1,500 cae por debajo del nuevo requisito. El corredor XYZ emitiría una llamada de margen a Mary para depositar fondos adicionales o vender algunas de sus posiciones abiertas para llevar el valor de su cuenta a la cantidad requerida. Si Mary no responde a la llamada de margen, el Broker XYZ tiene derecho a vender $ 500 de sus inversiones actuales.
  2. El valor neto de la cuenta de margen de Mary es de $ 1,500, que está por encima del requisito mínimo de su corredor de $ 1,000. Si sus valores funcionan mal y su patrimonio neto cae a $ 800, su corredor emitirá una llamada de margen. Si Mary no responde a la llamada de margen dándole a su cuenta culpable una buena posición, el corredor la obligará a vender sus acciones para reducir el riesgo de apalancamiento.

Liquidación Obligatoria de Bienes Personales

La venta obligatoria de bienes personales es posible cuando fallece un miembro de la familia; el patrimonio puede ser obligado a vender los bienes y bienes del fallecido para pagar deudas. En los procedimientos de divorcio, los activos a menudo se venden y las ganancias se comparten entre las dos partes.

Por lo general, los acreedores pueden, bajo la autoridad de una orden judicial de ejecución, obligar a la venta de los activos de un deudor por subasta. El Valor de Liquidación Obligatorio (FLV) o el Valor de Venta Obligatorio (FSV) son los ingresos de la venta de estos activos en dificultades, que se utilizan para pagar la deuda.

Venta Obligatoria Compra vs Venta Obligatoria

Una alternativa a la venta obligatoria en una cuenta de margen es la compra obligatoria. Esto ocurre en una cuenta de vendedor en corto cuando el prestamista original retira las acciones o cuando el corredor no puede tomar prestadas acciones para la posición abreviada. Cuando se fomenta una compra obligatoria, las acciones se vuelven a comprar para cerrar la posición corta. Es posible que no se notifique al titular de la cuenta antes de la acción.

Un ejemplo real de venta obligatoria

En caso de crisis, los gestores de carteras pueden verse obligados a vender determinados activos para mitigar sus pérdidas. Por ejemplo, algunos administradores de fondos de cobertura, que han invertido cientos de millones en Valeant Pharmaceuticals, se vieron obligados a dejar sus posiciones largas en Valeant cuando las acciones valían 2016 y los inversores alentaron los reembolsos.