En este momento estás viendo Ventajas y desventajas de la pérdida de impuestos por cosecha anual

Muchos inversores pierden impuestos al final de cada año fiscal. La estrategia consiste en vender acciones, fondos mutuos, fondos cotizados en bolsa (ETF) y otras inversiones con pérdidas para compensar las ganancias realizadas de otras inversiones. Puede tener un gran beneficio fiscal.

Pero la recolección de pérdidas fiscales puede ser la mejor estrategia para todos los inversores por diversas razones.

Tasas de impuestos más recientes

El Servicio de Impuestos Internos (IRS, por sus siglas en inglés), muchos estados y algunas ciudades cobran impuestos a individuos y empresas. A veces, la tasa de impuestos, el porcentaje para calcular los impuestos adeudados, cambia. Si conoce las últimas tasas de inversión, puede decidir si ahora tiene una cosecha inteligente de pérdidas fiscales.

Conclusiones clave

  • Es necesario mantenerse al día con las últimas tasas de inversión para determinar si la recolección de pérdidas fiscales es una opción inteligente.
  • El mejor escenario es una cosecha de pérdidas fiscales, cuando se hace en el contexto de reequilibrar su cartera.
  • Una consideración en un año en particular es la naturaleza de sus ganancias y pérdidas.

Para el año fiscal 2020, las tasas de impuestos federales sobre bienes que pueden ser relevantes para la cosecha incluyen: la tasa máxima para ganancias de capital a largo plazo, 20%; el sobreimpuesto de Medicare para inversionistas de altos ingresos, 3.8%; y la tasa marginal más alta para ingresos normales, 37%.

Si bien todos los inversores pueden deducir algunas pérdidas de inversión, estas tasas de pérdidas de inversión pueden ser más valiosas para los inversores de altos ingresos.

Comprender la regla de ventas de lavado

El IRS sigue la regla sobre la venta de lavandería, que establece que si no vende una inversión para reconocer y deducir esa pérdida a efectos fiscales, no puede volver a comprar ese mismo activo, u otro activo de inversión que sea «sustancialmente equivalente». durante 30 días.

Para las acciones individuales y algunas otras participaciones, esta regla es clara. Si tuviera una pérdida en Exxon Mobil Corp., por ejemplo, y quisiera compensar esa pérdida, tendría que esperar 30 días antes de recomprar las acciones. (Esta regla puede durar hasta 61 días: debe esperar al menos 30 días a partir de la fecha de compra inicial para vender y darse cuenta de la pérdida, y luego debe esperar al menos 31 días antes de realizar la recompra de activos por el equivalente).

Miramos a los fondos mutuos. Si se dio cuenta de una pérdida en el Vanguard 500 Index Fund, no podría comprar inmediatamente el ETF SPDR S&P 500, que invierte en el índice equivalente. Probablemente podría comprar Vanguard Total Stock Market Index, que rastrea un índice diferente.

Muchos inversores utilizan fondos indexados y ETF, así como fondos sectoriales, para reemplazar las acciones vendidas y no violar la regla de venta de lavado. Este método puede funcionar, pero puede retrasarse por cualquier motivo: ganancias a corto plazo en la seguridad de un centro de reemplazo comprado, por ejemplo, o si las acciones o fondos vendidos están muy valorados antes de que tenga la oportunidad de volver a comprarlos.

Además, no puede eludir la regla de ventas de lavado comprando de nuevo el activo vendido en otra cuenta que tenga, como una cuenta de jubilación individual (IRA).

Reequilibrio de la cartera

Uno de los mejores escenarios para la recolección de pérdidas fiscales es si puede hacerlo en el contexto de reequilibrar su cartera. El reequilibrio ayuda a realinear su asignación de activos para lograr un equilibrio entre rendimiento y riesgo. Al reequilibrar, observe las propiedades para compra y venta, y preste atención a la base de costos (valor de compra original ajustado). La base del costo determinará las ganancias o pérdidas de capital de cada activo.

Este enfoque solo evitará que venda para cubrir una pérdida fiscal que puede o no ajustarse a su estrategia de inversión.

¿Más impuestos en el futuro?

Algunos argumentan que una cosecha constante de pérdidas fiscales se sumará a la intención de recomprar el activo vendido después del período de espera de las ventas de lavado, reducirá su base de costos general y dará como resultado mayores ganancias de capital en el futuro. Esto puede ser cierto si la inversión crece con el tiempo y su ganancia de capital aumenta, o si no comprende qué sucederá con las tasas impositivas futuras sobre las ganancias de capital.

Pero los ahorros fiscales actuales pueden ser suficientes para compensar las mayores ganancias de capital más adelante. Considere el concepto de valor actual, que dice que un dólar de ahorro de impuestos hoy vale el impuesto adicional que tendrá que pagar más adelante.

Esto depende de muchos factores, incluida la inflación y las tasas impositivas futuras.

No se crean ganancias de capital iguales

Las ganancias de capital a corto plazo se obtienen de las inversiones que ha mantenido durante un año o menos. Las ganancias de estas tenencias cortas se gravan a su tasa impositiva marginal para ingresos normales. La Ley de Impuestos y Empleos establece siete tramos de tasas para 2020, que van del 10% al 37%, según los ingresos y la forma de presentación.

Las ganancias de capital a largo plazo son ganancias de inversiones que ha tenido durante más de un año y están sujetas a una tasa impositiva mucho más baja. Para muchos inversores, la tasa de estas ganancias es de alrededor del 15% (la tasa más baja es cero y la tasa más alta es del 20%, con pocas excepciones).Para los tramos de ingresos más altos, entra en vigencia la sobretasa adicional de Medicare del 3.8%.

Primero debe compensar las pérdidas de un tipo particular de participación con las primeras ganancias similares (por ejemplo, ganancias a largo plazo contra pérdidas a largo plazo). Si no hay suficientes ganancias a largo plazo para compensar todas las pérdidas a largo plazo, el saldo de las pérdidas a largo plazo puede destinarse a compensar las ganancias a corto plazo y viceversa.

Es posible que haya tenido un año terrible y aún tenga pérdidas que no compensaron las ganancias. Las pérdidas de inversión restantes de hasta $ 3,000 se pueden deducir de otros ingresos en un año fiscal en particular y el resto se puede trasladar a años posteriores.

La recolección de pérdidas fiscales puede ser la mejor estrategia para todos los inversores por diversas razones.

Ciertamente, una consideración en la decisión de cosechar pérdidas fiscales en un año en particular es la naturaleza de sus ganancias y pérdidas. Querrá analizar esto o hablar con su contador fiscal.

Distribuidores de fondos mutuos

Con las ganancias del mercado de valores en los últimos años, muchos fondos mutuos están gastando distribuciones significativas, algunas en forma de ganancias de capital a largo y corto plazo. Estas distribuciones deben incluirse en sus ecuaciones de recolección de pérdidas fiscales.

La línea de fondo

Vender una inversión, incluso una inversión con pérdidas, suele ser una mala decisión solo por motivos fiscales. Sin embargo, la deducción de impuestos puede ser una parte útil de su estrategia general de planificación financiera y de inversiones, y debe ser un paso hacia el logro de sus objetivos financieros. Si tiene preguntas, consulte a un asesor financiero o profesional de impuestos.