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Los agentes de seguros y los asesores financieros han estado invirtiendo el dinero de la jubilación de sus clientes en anualidades durante muchos años. Esa práctica está involucrada, y la crítica generalmente se centra en las altas comisiones pagadas a los vendedores de anualidades y las rígidas tarifas cobradas a los propietarios de anualidades año tras año. A continuación, presentamos algunos pros y contras de las anualidades, en comparación con otras formas de invertir para la jubilación.

Conclusiones clave

  • Las anualidades pueden proporcionar un flujo de ingresos confiable durante la jubilación, pero si muere prematuramente, es posible que no obtenga una buena relación calidad-precio.
  • Las anualidades a menudo tienen tarifas altas en comparación con los fondos mutuos y otras inversiones.
  • Puede personalizar una anualidad para satisfacer sus necesidades, pero normalmente tendrá que pagar más o tener un ingreso mensual más bajo.

Cómo funcionan las anualidades

Una anualidad es un contrato entre un individuo y una compañía de seguros. El inversor paga una suma de dinero, ya sea por adelantado o en pagos a lo largo del tiempo, y la aseguradora se compromete a devolverles un flujo regular de ingresos.

Con una anualidad inmediata, esos ingresos comienzan casi de inmediato. Con una anualidad diferida, comienza en algún momento en el futuro, generalmente durante la jubilación. El monto en dólares de los pagos de ingresos está determinado por factores como el saldo de la cuenta y la edad del inversionista.

Las anualidades se pueden estructurar para pagar ingresos durante un cierto número de años, como 10 o 20, o durante la vida del propietario de la anualidad. Cuando el propietario muere, el dinero que queda en la cuenta generalmente pertenece a la compañía de seguros. Sin embargo, si viven felices, digamos, 135 años, la compañía de seguros debe mantener esos pagos regulares.

Las anualidades también pueden ser fijas o variables. En una anualidad fija, la compañía de seguros paga una tasa de rendimiento específica sobre el dinero del inversor. En una anualidad variable, la aseguradora invierte el dinero en una cartera de fondos mutuos o “subcuentas” elegidas por el inversionista, y el rendimiento fluctúa en función de su desempeño.

Hijo

  • Ingresos garantizados

  • Funciones adaptables

  • Asistencia para la administración de dinero

Contras

  • Altas comisiones

  • Tarifas altas

  • Cargos de entrega

  • Sanciones fiscales

Beneficios de las anualidades

A pesar de las críticas, las anualidades ofrecen algunos beneficios a los inversores que buscan jubilarse.

Renta garantizada

La compañía de seguros es responsable de los ingresos que prometió pagar, sin importar cuánto tiempo viva el propietario de la anualidad. Sin embargo, esa promesa es tan buena como la compañía de seguros que la respalda. Esta es una de las razones por las que los inversores solo deben hacer negocios con aseguradoras que reciban calificaciones altas de solidez financiera de las principales agencias de calificación independientes.

Funciones adaptables

Los contratos de anualidades a menudo se pueden adaptar para satisfacer las necesidades del comprador. Por ejemplo, la provisión de beneficios por fallecimiento puede garantizar que los herederos del propietario de la anualidad reciban al menos algo cuando el propietario fallezca.

Un jinete promete un beneficio de ingreso mínimo garantizado de un pago en particular sin importar qué tan bien se desempeñen los fondos mutuos en una anualidad variable. Una anualidad conjunta y un sobreviviente pueden proporcionar un ingreso duradero para un cónyuge sobreviviente. Sin embargo, todas estas características tienen un precio adicional.

Asistencia para la administración de dinero

Las anualidades variables pueden ofrecer algunas características profesionales de administración del dinero, como el reequilibrio periódico de la cartera, a los inversores que prefieren dejar ese trabajo a otra persona.

Desventajas de las anualidades

Altas comisiones

Para las comisiones que se hacen por la venta de rentas vitalicias vs fondos mutuos, las primeras son casi siempre más altas que las segundas. Suponga que un inversionista transfiere un saldo de $ 500,000 en 401 (k) a una cuenta de jubilación individual (IRA). Si el dinero se invierte en fondos mutuos, el asesor financiero puede cobrar una comisión de aproximadamente el 2%. Si se invierte en una anualidad mantenida por fondos mutuos iguales o similares, el asesor puede cobrar una comisión del 6% al 8% o más.Por lo tanto, una implementación de $ 500,000 en fondos mutuos pagaría una comisión máxima de $ 10,000 al asesor, y la misma transferencia a una anualidad podría pagarle al asesor de $ 25,000 a $ 35,000. No es sorprendente que muchos asesores guíen a sus clientes en la anualidad.

Tarifas altas

La mayoría de las anualidades no evalúan las tarifas de venta por adelantado. Puede parecer una inversión libre de obstáculos, pero eso no significa que no tengan muchos honorarios y gastos.

Los contratos de anualidades cobran gastos anuales de mantenimiento y operación que a menudo cuestan mucho más que los costos de fondos mutuos comparables. Esto ha cambiado drásticamente en los últimos años, y las aseguradoras ahora ofrecen rentas vitalicias con índices de costos anuales relativamente bajos. Aún así, como de costumbre, los inversores deberían examinar la letra pequeña antes de firmar.

Tarifas de entrega

Si el propietario de una anualidad necesita obtener dinero de la anualidad antes de que haya transcurrido un cierto período de tiempo (generalmente de seis a ocho años, pero a veces más), puede estar sujeto a fuertes tarifas de rescate cobradas por la aseguradora.

Sanciones fiscales

Si el propietario de la anualidad es menor de 59½ años, es posible que deba pagar una multa del 10% por retiro anticipado sobre cualquier dinero que retire.

Sin beneficios fiscales adicionales en las cuentas IRA

Las anualidades ya están protegidas por impuestos. Las ganancias de inversión libres de impuestos aumentan hasta que el propietario comienza a obtener ingresos. Si la anualidad es una anualidad calificada, el propietario también es elegible para una deducción de impuestos del dinero que contribuye cada año.

Sin embargo, una IRA tradicional o 401 (k) tiene los mismos beneficios fiscales y, por lo general, tiene un costo mucho menor si se invierte en fondos mutuos ordinarios. Por lo tanto, poner una anualidad en la IRA, como algunos vendedores entusiastas podrían instar a los inversores, es innecesariamente redundante y costoso.

Si está planeando comprar una anualidad, asegúrese de estar tratando con una compañía de seguros financieramente sólida que probablemente exista y pueda cumplir sus promesas cuando comience a generar ingresos.

Compromiso

Una opción práctica para los inversores es atenerse a los fondos mutuos hasta que se jubilen y luego transferir parte de su dinero a una anualidad, especialmente a una con una cláusula protectora indestructible. Esto mantiene las tarifas lo más bajas posible durante los años de trabajo del inversor, pero garantiza un ingreso estable durante la jubilación.