En este momento estás viendo Ventajas y desventajas del comercio de papel

El comercio de papel es un entorno de simulación de mercado en el que el participante escribe las decisiones de compra y venta, en lugar de colocar pedidos reales en la intermediación. El proceso puede ser simple, trazando algunos números en una servilleta, o complejo, con hojas de cálculo que dividen varios elementos en componentes para la reflexión y el análisis. A los nuevos operadores a menudo se les indica que operen en papel hasta que aprendan las estrategias básicas, y muchos operadores experimentados utilizan la práctica de vez en cuando, especialmente cuando trabajan en nuevas ideas y enfoques.

En teoría, el comercio de papel puede generar conocimientos y mejorar los conjuntos de habilidades en cada etapa del viaje de un operador, desde el más vanguardista hasta el profesional del mercado. Pero, ¿realmente funciona según lo previsto o existen mejores formas de desarrollar ideas y estrategias? ¿Cuáles son los beneficios y las limitaciones clave, y cómo puede un principiante del mercado obtener el máximo valor de la experiencia? Por último, ¿puede el comercio de papel dañar realmente el rendimiento financiero, en lugar de ayudarlo?

Formas de intercambiar papel

El enfoque más simple para negociar papel identifica una acción atractiva trazando un gráfico de un sitio web o analizando por personalidad del mercado, escribe el ticker y selecciona el momento para colocar una orden de compra hipotética (o una orden de venta si quiere una venta corta). Los recién llegados escriben el precio de apertura si ingresan al comienzo de la sesión, o miran el gráfico y el ticker durante el día de negociación, eligiendo un lugar que parece una buena entrada.

La elección del precio de entrada y el tiempo varía mucho, dependiendo de los tutoriales básicos utilizados para aprender el juego comercial. Lo mismo ocurre durante la fase de gestión, al decidir dónde detenerse y cuánto tiempo tendrá el trabajo. Cualquiera sea el enfoque, el precio del evento finalmente se cancela y el principiante repite el proceso hasta que se recopilan datos suficientes para analizar el progreso.

Si bien el lápiz y el papel funcionan bien para el comercio de papel, la hoja de cálculo proporciona una herramienta analítica más poderosa para las personas orientadas a los detalles porque pueden agregar columnas adicionales para adjuntar:

  • dejar de colocar
  • hora del día
  • volumen
  • sector
  • tenencia del período
  • día de la semana
  • pasantes de mercado, incluida la dirección del índice y la volatilidad del mercado

Los simuladores de operaciones ofrecen el enfoque más poderoso para las operaciones en papel porque permiten a los principiantes configurar estaciones de trabajo que imitan las condiciones reales del mercado en tiempo real. Muchos corredores ahora ofrecen este servicio de forma gratuita a los clientes, lo que les permite utilizar el mismo software comercial que los jugadores con dinero real. Este enlace es invaluable porque permite una transición sin problemas de un entorno simulado a un entorno comercial real cuando el estudiante está listo.

Se puede utilizar un enfoque final en cualquier momento, incluso durante los fines de semana, cuando los mercados financieros están cerrados. Pídale a un amigo o cónyuge que seleccione al azar una tabla técnica, imprímala y entreguela con el lado derecho cubierto por la segunda hoja de papel. Asegúrese de que el gráfico contenga todos los indicadores técnicos que necesita utilizar en el comercio de la vida real. Tome la segunda hoja y muévala a la barra de precios una a la vez, y usted elige dónde comprar y vender.

Beneficios clave

Resumamos los principales beneficios del comercio de papel, analizando las formas en que acorta la curva de aprendizaje para que los principiantes tengan una ventaja cuando llega el momento de jugar con dinero real.

  • Sin riesgo: No cuesta nada y no se puede perder dinero con malas decisiones o mal momento. Le permite observar todas las fallas en su proceso de análisis para que pueda comenzar la difícil tarea de construir un margen comercial bien definido.
  • Sin estres: El oficio muestra los pocos sentimientos de codicia y miedo, a menudo atrayendo a los participantes a la información clave necesaria para una gestión eficaz del riesgo. El comercio de papel evita esta montaña rusa emocional, de modo que el nuevo participante puede concentrarse por completo en el proceso matemático, no en las dificultades.
  • Ejercicio: El participante gana experiencia en todos los aspectos del proceso de negociación, desde la preparación previa al mercado hasta la aceptación final de pérdidas o ganancias. Al acceder a un simulador de corredores, aprenden a utilizar software con dinero real en un entorno relajado, donde el teclado incorrecto no provocará un desastre financiero.
  • Confianza: Confiar en un nuevo conjunto de decisiones complejas que son recompensadas con ganancias hipotéticas es una excelente manera de poder hacer lo mismo cuando se trata de dinero real.
  • Estadísticas: El comercio de papel durante varias semanas o meses requiere estadísticas útiles sobre la nueva estrategia y enfoque de mercado. Es probable que los resultados sean decepcionantes, dando el siguiente paso en el proceso educativo del nuevo trader y, como resultado, se requerirá comercio adicional de papel y conjuntos de datos.

Límites principales

Ahora describamos los límites del comercio de papel y las formas en las que puede perjudicar el rendimiento del nuevo, si no se aprenden las lecciones clave.

  • Correlación de mercado: El comercio de papel no aborda el impacto del mercado en general sobre valores individuales. La mayoría de las acciones se mueven en una fase verde con índices grandes durante períodos de alta correlación, lo que es común cuando aumenta el índice de volatilidad del mercado (VIX). Si bien los resultados en papel pueden verse excelentes o horribles, es posible que circunstancias más amplias hayan creado los resultados, en lugar de las fortalezas o trampas del trabajo individual.
  • Deslizamiento y comisiones: Los traders con dinero real se enfrentan a todo tipo de costos ocultos de recibos y comisiones. Esto se ve agravado por una amplia difusión que no está mal aceptada en la mayoría de las técnicas de comercio de papel. Por ejemplo, la acción de impulso que cree que está comprando en papel a $ 50,00 podría costarle $ 50,50 o más en el mundo real.
  • Realidad emocional: El comercio de papel no aborda las emociones de la vida real que generan ganancias o pérdidas reales. En la vida real, muchos traders reducen las ganancias y permiten que se produzcan pérdidas porque carecen de control del mercado. Estos cálculos autodestructivos no se aplican cuando se trata de números hipotéticos.
  • Ajuste de forma: Los traders de papel eligen entradas y salidas excelentes, sin pasar por alto la variedad de obstáculos creados por el entorno moderno controlado por computadora. Estos niveles de vibración son demasiado obvios para los participantes de la vida real que han visto la gran cantidad de sitios de sonido técnicamente arder en llamas a medida que los algoritmos cambian al modo de presa mientras buscan sus paradas.

La línea de base

El comercio de papel beneficiará a los nuevos participantes al permitirles dar pasos clave en la toma de riesgos, desde la selección de valores hasta la salida final, pero el proceso tiene un valor limitado porque enfatiza el impacto de la correlación de índices y las reacciones emocionales en un día normal de mercado. Además, no aborda el impacto de las estrategias algorítmicas que se dirigen habitualmente a la multitud de carne y sangre.

No obstante, la mayoría de los principiantes deberían dedicar mucho tiempo a intercambiar sus nuevas ideas y estrategias antes de arriesgar capital real y adquirir la mayor experiencia posible. El ejercicio dará excelentes dividendos, acortando la curva de aprendizaje y permitiéndole iniciar una rentabilidad limitada mucho antes que nuevos participantes que aprovechen la oportunidad.