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Seguros/ Life Insurance

Ventajas y desventajas del seguro de vida universal indexado

El seguro de vida universal indexado (IUL) está teniendo mucho interés entre aquellos que buscan acciones de pequeña inversión con su protección de seguro de vida en estos días. IUL es un vehículo híbrido, también conocido como seguro de vida universal indexado por acciones.

Como todo producto de seguro de vida, garantiza el pago después de la muerte. Y, como otras formas de seguro de vida universal, IUL tiene un valor monetario que aumenta con el tiempo, a medida que se pagan las primas.

¿Por qué elegir el seguro de vida universal indexado (IUL)?

La diferencia con IUL es que el asegurado puede vincular hasta el 100% del valor monetario de la póliza a un índice bursátil, como el S&P 500 o el Nasdaq 100. El resto, si lo hay, va a una cuenta fija. Si la cuenta indexada muestra ganancias (generalmente calculadas durante un período de un mes), un porcentaje de los ingresos por intereses, conocido como “tasa de participación”, se agrega al valor monetario de la póliza. Si el valor del índice cae o permanece constante, la cuenta del asegurado llena poco o nada.

Aunque actúa como un valor, los IUL no se consideran valores de inversión. «No tiene una buena relación calidad-precio [actually] invertido en el mercado o índice. El índice es solo una herramienta de medición para determinar la tasa de interés acreditada en la cuenta de valor en efectivo ”, explica Jordan Niefeld, CPA, CFP, de Raymond James & Associates en Aventura, Florida.

Al igual que con cualquier tipo de seguro de vida universal, es vital investigar cuidadosamente todas las empresas que se están considerando para verificar que sean una de las compañías de seguros de vida universal con mejor desempeño que operan actualmente.

El pie

Fás

La ventaja más significativa del seguro IUL es el potencial de ganancias saludables en la relación calidad-precio, ganancias que pueden superar con creces las ganancias potenciales de muchos otros tipos de productos financieros, incluidas las pólizas de seguro de vida universal tradicional o seguro de vida integral.

Los asegurados reciben un beneficio mínimo acreditado, generalmente 0% o 1%, protegiendo así el valor en efectivo existente de las pérdidas en un mercado de bajo rendimiento. «Si el índice genera un rendimiento negativo, el cliente no participa en una calificación crediticia negativa», dice Niefeld. Es decir, la cuenta no perderá su valor monetario original.

Beneficios fiscales

El valor en efectivo diferido recauda impuestos y el beneficio por fallecimiento está libre de impuestos para los beneficiarios. Los préstamos otorgados contra la póliza también están libres de impuestos en muchos casos. Las primas se pagan en dólares después de impuestos, por lo que los retiros parciales y totales (hasta el monto de las primas pagadas) también están libres de impuestos.

Otras ventajas

Niefeld se enfoca en una variedad de cláusulas adicionales disponibles para hacer que la póliza sea más atractiva (y más valiosa), incluidas primas garantizadas, beneficios por fallecimiento garantizados y disposiciones para atención a largo plazo y enfermedades graves.

Las desventajas

Ganancias limitadas

Los aumentos en la relación calidad-precio están limitados por la aseguradora. La aseguradora gana dinero al quedarse con algunas de las ganancias, incluido todo lo que esté por encima del límite. “El límite máximo de la tasa de interés es del 10% al 12%, según el producto”, explica Niefeld. «Si el índice genera un rendimiento mayor que el límite, la tasa de crédito máxima se basa en el límite».

El límite de tasa acreditado es decepcionante en un mercado alcista sin restricciones, advierte Niefeld. En ese caso, el dinero del inversor está inmovilizado en una cuenta que puede tener un rendimiento inferior al de otras inversiones. Además, es posible que el asegurado no obtenga ninguna ganancia. “Una serie de rendimientos negativos en el índice de tasa de crédito puede generar una tasa de interés del 0%” para la política, advierte.

Promesas promesas

Las empresas que venden las pólizas sin duda presentan la tasa de rendimiento esperada de la forma más favorable. Por supuesto, ningún representante de ventas garantiza grandes retornos que quieran mantener su licencia para la venta, pero muchos de los consultores que se alejan de los productos IUL prácticamente sugieren que los retornos pueden ser mucho más bajos de lo que alienta a los asegurados a anticipar. La falta de comprensión de los cálculos complejos puede aumentar las expectativas poco realistas: los asegurados pueden comprender inevitablemente los costos que inevitablemente consumen las ganancias.

Factor de riesgo

Al igual que con cualquier producto con garantía real, IUL no es 100% seguro. El seguro IUL conlleva más riesgo que el seguro de vida universal estándar, pero menos que las pólizas de seguro de vida variables (que en realidad invierten en acciones y bonos). “El riesgo adicional para los clientes se debe a las fluctuaciones de los acreedores en la tasa de interés”, dice Niefeld.

Además, las primas podrían aumentar. Aunque está diseñado para permanecer estable, «si el índice de medición se comporta consistentemente por debajo de la tasa proyectada, las primas pueden aumentar en años futuros».

Impuestos

En caso de fallecimiento con préstamos pendientes contra la póliza, los fondos pendientes del préstamo pueden estar sujetos al impuesto sobre la renta regular. En caso de cancelación de una póliza, las ganancias imponibles se convierten en ingresos. Las pérdidas no son deducibles.

Cuotas y gastos

Por lo general, las tarifas se cargan por adelantado y se incluyen en cálculos complejos de tasas de crédito, lo que puede resultar confuso para algunos inversores. Las tarifas pueden ser muy elevadas. Los costos varían de una aseguradora a otra y también dependen de la edad y salud del asegurado.

Las tarifas que deben observarse incluyen:

  • Cargo por costos premium– que generalmente se deduce de la prima antes de que se aplique a la relación calidad-precio
  • Costes administrativos– deducido mensualmente del valor monetario de la póliza
  • Costos de seguro– deducciones adicionales tomadas de la póliza para cubrir el beneficio por fallecimiento, los beneficios suplementarios y las cláusulas adicionales
  • Tarifas y comisiones– ciertas pólizas cobran tarifas iniciales o anuales por configurar o administrar la cuenta
  • Cargo de entrega– el monto perdido si se cancela la póliza o se otorgan préstamos o retiros. En algunos casos, la reducción del retiro parcial reducirá el beneficio por fallecimiento de forma permanente.

La cancelación o renuncia de una póliza puede resultar en un aumento de los costos. En ese caso, “el valor de rescate del efectivo puede ser menor que las primas acumuladas pagadas”, dice Niefeld.

La línea de base

Partidarios, la política de IUL es lo mejor de ambos mundos. Además del beneficio por fallecimiento, los asegurados reciben un contrato fijo sin inversión directa en el mercado. Llegan a todo (o gran parte) del boom del mercado de valores y están protegidos del dolor de la oxidación.

Los sensores advierten que los IUL pueden ser costosos, con una multitud de tarifas y costos ocultos. Además, son productos financieros complejos que requieren un profundo conocimiento por parte del asegurado.

Sin embargo, la póliza de IUL puede ser una buena opción de inversión para personas sin experiencia, porque no hay opciones de inversión reales. Debido a los pisos y topes, IUL está “mucho más cerca de un producto de renta fija que de un producto de renta variable”, dice Niefeld. El cliente ideal es “alguien que quiere / necesita un seguro de vida, que no tiene la tolerancia al riesgo de un producto variable, [but] tomaría algún riesgo [in order] obtener una tasa de crédito más alta que una tasa de rendimiento fija. »