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¿Qué fue la compatibilidad de inversiones (IQ)?

El término Cociente de Inversión (IQ) se refiere a una herramienta patentada desarrollada por Standard and Poor’s (S&P) que evaluó las características de inversión en acciones en el universo de una empresa. El coeficiente intelectual reflejó las expectativas de rendimiento a medio y largo plazo de las acciones, así como su riesgo potencial de desventaja.

Se ha incluido en varios elementos de su evaluación y asigna un número uno para clasificar la acción frente a sus pares en la industria. S&P Global ahora ofrece una plataforma llamada S&P Capital IQ, que ofrece una amplia gama de herramientas de información y análisis para analizar empresas que cotizan en bolsa y mercados financieros.

Conclusiones clave

  • Investability Quotient fue un sistema patentado desarrollado por S&P para estimar acciones.
  • El sistema de calificación incluía en las calificaciones crediticias de una empresa, la liquidez de sus activos, su salud y fortaleza, y la volatilidad de la industria.
  • Las empresas se calificaron entre uno y 250 en función de estos factores.
  • El sistema de puntuación de IQ ahora se implementa en plataformas de análisis integrales, incluido S&P Capital IQ.

Cómo funcionó la compatibilidad de inversiones (IQ)

Standard & Poor’s lanzó su sistema de Inversión Interna (IQ) en 2001. El sistema ha entrado en las filas de las herramientas, análisis, datos, plataformas y aplicaciones patentados existentes. Por lo tanto, el método patentado de la empresa fue clasificar las inversiones en términos de rendimiento y riesgos potenciales.

Para clasificar una acción, el coeficiente intelectual tuvo en cuenta una serie de factores, que incluyen:

  • Calificación crediticia de la empresa
  • Liquidez de sus activos
  • La salud y la fuerza relativa de la empresa.
  • Volatilidad de la industria en un momento dado

Al incorporar estos elementos básicos, el sistema obtuvo el número uno para indicar qué tan bien podría funcionar una acción a lo largo del tiempo, así como los riesgos asociados a esa inversión en particular. La calificación asignada está entre uno (peor) y 100 (mejor). La medida de IQ permite a los analistas e inversores comparar acciones con sus pares y les ayuda a hacer comparaciones entre industrias fácilmente.

IQ ahora está envuelto en una colección mucho más grande de herramientas llamada S&P Capital IQ. Es una plataforma integral que contiene herramientas, escáneres, investigación, gráficos, calificaciones, análisis, valoraciones, datos de estados financieros y otras características.

Se ha advertido a los inversores que utilicen el sistema como una herramienta y no como una guía para seleccionar inversiones porque las calificaciones de las empresas cambian.

Consideraciones Especiales

La herramienta S&P IQ se basó en dos de sus sistemas anteriores. Estos sistemas fueron el Sistema de clasificación de apreciación de existencias (STARS) y el sistema de Clasificación de calidad. Todas estas herramientas ahora forman parte de la plataforma S&P Capital IQ, junto con muchos otros métodos de clasificación, análisis y escáneres.

Sistema de clasificación de apreciación de acciones (STARS)

STARS generó coberturas cualitativas que son sociedades mercantiles públicas. Los analistas de investigación de renta variable utilizaron S&P STARS para clasificar el potencial de rendimiento de las acciones de una empresa entre seis y 12 meses.

Las acciones se clasificaron utilizando un sistema de clasificación por estrellas de la siguiente manera:

  • ***** Compra fuerte o cinco estrellas
  • **** Compra o cuatro estrellas
  • *** Mantenga o tres estrellas
  • ** Oferta o dos estrellas
  • * Venta fuerte o una estrella

Clasificaciones de calidad

Este sistema fue inventado por S&P a mediados de la década de 1950. Evaluó más de 4.000 acciones ordinarias midiendo el crecimiento y la estabilidad de las ganancias y dividendos de una empresa en un solo paso. Este sistema ha ayudado a inversores individuales y profesionales a identificar valores que superan a los índices del mercado sobre una base ajustada al riesgo.

Ejemplo de inversión interna (IQ)

S&P Global actualiza y perfecciona periódicamente sus ofertas de productos. La apariencia de sus publicaciones cambia, sin mencionar cómo se calculan o generan los informes. Tenga en cuenta que las calificaciones cambian a medida que las empresas publican nuevos datos.

Los informes de la empresa Standard & Poor’s también forman parte de sus productos de investigación. Estos informes son generados por un equipo de analistas de renta variable global. Cada perfil tiene una pequeña tabla que muestra la compatibilidad de inversión del emisor, junto con otras dos métricas. La imagen a continuación es un ejemplo ampliado de un informe histórico que muestra el puntaje de CI de Lincoln Electric Holdings (LECO) en 92.

Ejemplo de puntaje de coeficiente intelectual en el informe de perfil de la empresa

Los inversores pudieron utilizar el coeficiente intelectual de la empresa y compararlo con su grupo de pares de la industria. Como se mencionó, las calificaciones estaban sujetas a cambios y no estaban destinadas a ser utilizadas como indicadores independientes para determinar la compra o venta de acciones.