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Seguros/ Life Insurance

Vida cambiante vs. Variable universal: ¿Cuál es la diferencia?

Seguro de vida variable frente al seguro de vida variable universal (VUL): descripción general

Para los inversores que aman observar el mercado, los productos de seguros de vida variables son interesantes. Estos productos permiten que parte de la prima se asigne al fondo de inversión de la compañía de seguros, lo que permite generar ganancias libres de impuestos para los beneficiarios.

Los inversionistas que buscan cobertura de seguro de vida tienen varias opciones, desde término hasta vida completa, y muchas cosas intermedias. Los cambios de vida también significan que las necesidades de seguro cambian, donde es importante reevaluar su plan financiero después de eventos importantes de la vida, como el matrimonio o la compra de una casa.

Conclusiones clave

  • El seguro de vida variable permite que la mayoría de las primas se inviertan en una cuenta de inversión. Una póliza de seguro de vida universal cambiante combina los beneficios de una póliza cambiante con una póliza universal, o toda una vida.
  • Uno de los principales riesgos de ambos tipos de pólizas es la volatilidad en la relación calidad-precio y los beneficios por fallecimiento debido al desempeño de las inversiones.
  • Una ventaja clave es que ambos pueden crecer sobre una base de impuestos diferidos,
  • Ambos se rigen por la ley de valores y requieren un prospecto.

Seguro de vida variable

En una póliza de seguro de vida variable, la mayor parte de la prima se invierte en una o más cuentas de inversión separadas, con la oportunidad de elegir entre una amplia gama de opciones de inversión: renta fija, acciones, fondos mutuos, bonos y fondos del mercado monetario. Además, el interés ganado en las cuentas aumenta con el valor en efectivo de la cuenta. Los objetivos de tolerancia al riesgo y la inversión determinan la cantidad de riesgo a tomar.

Las aseguradoras que supervisan las inversiones suelen tener sus propios administradores de inversiones profesionales. Por lo tanto, el rendimiento general de los activos de la inversión es generalmente la principal preocupación.

Seguro de vida variable universal (VUL)

El seguro de vida universal volátil (VUL), como su nombre lo indica, es una póliza que combina seguros de vida variables y universales (es decir, seguros de vida variables flexibles). Esta es una de las pólizas de seguro más populares porque brinda a sus asegurados la opción de invertir y cambiar la cobertura del seguro con facilidad.

Al igual que con el seguro de vida universal, el titular de la póliza tiene la capacidad de determinar el monto y la frecuencia del pago de la prima, aunque esté dentro de límites específicos. Puede realizar un pago de suma global dentro de ciertos límites o usar su valor en efectivo acumulado para pagos de primas.

Diferencias principales

Riesgos

Una póliza de vida variable es bastante arriesgada ya que la relación calidad-precio y los beneficios por fallecimiento pueden fluctuar de acuerdo con el desempeño de la cartera de inversiones. Por lo tanto, si las inversiones subyacentes funcionan bien, el beneficio por fallecimiento y el valor en efectivo pueden aumentar en consecuencia. Si las inversiones funcionan peor de lo esperado, el beneficio por fallecimiento y la relación calidad-precio pueden disminuir.

Una póliza de seguro de vida variable ofrece un beneficio por fallecimiento garantizado, que no caerá por debajo de un mínimo incluso si los activos invertidos se valoran significativamente. Sin embargo, este beneficio por muerte garantizado requiere primas más altas. El beneficio por muerte se financiará aplicando una tasa de interés estimada, generalmente alrededor del 4%. Si el rendimiento del fondo supera o disminuye más que esta tasa de interés estimada, el beneficio por fallecimiento aumentará o disminuirá en consecuencia.

Las pólizas VUL permiten al titular de la póliza aumentar y disminuir el beneficio por fallecimiento según lo desee. Un aumento en el beneficio por muerte requiere evidencia de buena salud, y el beneficio por muerte puede tener cargos de rescate reducidos. Hay dos opciones para el beneficio por fallecimiento: beneficio por fallecimiento fijo y beneficio por fallecimiento variable. El beneficio variable por fallecimiento es igual al valor en efectivo al fallecimiento, más el valor nominal del seguro.

A diferencia del seguro de vida universal, esta póliza le da la libertad de invertir en una cartera de inversiones seleccionada. El asegurado puede ser un inversor conservador o agresivo. Las opciones de inversión varían entre las aseguradoras, pero casi todas las pólizas VUL consisten en invertir en acciones, bonos, valores del mercado monetario, fondos mutuos e incluso la opción más conservadora con interés fijo garantizado. Por tanto, existe la posibilidad de que los activos subyacentes den resultados negativos.

Impuestos

Al igual que las pólizas de vida permanentes, el valor en efectivo de una póliza de seguro de vida variable crece sobre una base de impuestos diferidos. Muchas aseguradoras le permiten pagar los pagos de la prima a través del valor en efectivo acumulado, lo que significa una reducción en el pago de la prima. Sin embargo, si las inversiones funcionan mal, se podrá acceder a menos dinero de la relación calidad-precio y se tendrá que pagar más dinero para mantener la póliza en su lugar.

Mientras tanto, debido a que es una póliza de vida permanente, VUL proporciona el valor del efectivo con impuestos diferidos y los retiros de préstamos, dentro de ciertos límites, contra el valor en efectivo. Los préstamos de póliza generalmente están libres de impuestos, pero debe confirmarlo con su asesor de seguros, ya que las implicaciones fiscales pueden variar de un estado a otro.

Los órganos de gobierno

Debido a que la póliza de vida variable se ocupa de los riesgos de inversión en valores, se considera un contrato de valores y se rige por la ley de valores vigente. Es obligatorio leer el prospecto detenidamente antes de invertir en una póliza de seguro de vida variable.

Al igual que el seguro variable, debido a su riesgo de valores inherente, las pólizas VUL deben venderse a un prospecto y regirse por las leyes de valores. Debe leer el prospecto detenidamente antes de comprar una póliza VUL.

La línea de base

Las necesidades de cobertura de seguro de una persona pueden cambiar con el tiempo, y el trabajo de seguros que cambia la vida hace un buen trabajo con estos cambios potenciales. Las políticas que cambian la vida, así como las VUL, son una cobertura perfecta contra la inflación. Para algunos, controlar las inversiones a través de una vida variable proporciona una ventaja deseable, mientras que otros pueden preferir VUL debido a su alto nivel de flexibilidad y apertura de los asegurados a las fluctuaciones del mercado.