Siempre que el mercado de valores está en auge, incluso los inversores más conservadores tienen dificultades para quedarse al margen. Ese fenómeno podría explicar el auge de lo que se conoce como seguro de vida universal indexado (IUL).Sin embargo, si bien las políticas de indexación de vida universal son populares, son una de las más populares polémico.
Algunos gurús financieros instan a los inversores a que se abstengan de todas las pólizas de vida más caras, haciendo hincapié en el antiguo máximo «plazo de compra e invertir el resto».Con IUL, sin embargo, el debate es extremadamente feroz. Incluso el principal regulador de seguros de Nueva York ha cuestionado las prácticas de ventas asociadas con este tipo de seguro.
Seguro de vida universal indexado
Al igual que otros productos de seguro de vida permanente, IUL también tiene un componente de seguro, así como un beneficio en efectivo que los titulares pueden aprovechar cuando sea necesario. Pero hay una diferencia clave. En lugar de acreditar una cuenta de asegurado basada en fondos de bonos conservadores, las aseguradoras la vinculan a un índice bursátil similar al S&P 500.
Conclusiones clave
- Los contratos IUL protegen contra pérdidas y ofrecen una prima de riesgo de acciones.
- Las cuentas IRA y 401 (k) no ofrecen la misma protección contra las desventajas, aunque no hay límite para las devoluciones.
- Los IUL tienen términos complejos y tarifas altas insatisfactorias (que se reducen significativamente con el tiempo).
- Es posible que las IUL no sean adecuadas para personas que no sean personas de alto valor que buscan reducir su carga fiscal.
- Muchos inversores prefieren comprar un seguro temporal y maximizar sus contribuciones al plan de jubilación, en lugar de comprar IUL.
Uno de los puntos de venta clave para el mundo universal indexado es que brinda al asegurado exposición al mercado de valores al mismo tiempo que protege contra pérdidas. Si el índice bursátil subyacente sube en un año determinado, los titulares de sus cuentas verán un aumento proporcional.
La palabra «proporcional» aquí es clave. Las aseguradoras utilizan una fórmula para determinar cuánto acreditar su saldo de efectivo y, aunque esa fórmula está vinculada al rendimiento del índice, la cantidad de crédito siempre será menor.Si el mercado aumenta un 10% durante un año, su cantidad de dinero solo puede aumentar, digamos, un 7% o un 8%.
Alto costo de las políticas de IUL
También hay un límite en la cantidad de crédito, que limita el crecimiento de sus cuentas si las acciones tienen un año insignia.Según Sheryl Moore Moore Market Intelligence, el techo típico de los créditos de la cuenta es del 12%.Entonces, incluso si un índice de referencia como el S&P 500 toma el 20%, su ganancia podría ser una fracción de esa cantidad.
Para algunos consumidores, este puede ser un precio que estén dispuestos a pagar para mitigar su riesgo a la baja cuando el mercado se mueve en la dirección opuesta. Muchas pólizas de IUL tienen una tasa de crédito mínima garantizada del 0%, lo que significa, hipotéticamente, de todos modos, que su cuenta no perderá valor si las acciones caen repentinamente.
Sin embargo, los posibles asegurados deben considerar los costos notoriamente altos, incluidos los cargos de administración y los cargos de rescate, asociados con el seguro de vida permanente. La comisión que se paga a los representantes de ventas es muy elevada, quizás absorbiendo el primer año completo de primas.A partir de ahí, las tarifas de venta a menudo continúan alrededor del 5% anual antes de reducirse. Como resultado, es posible que el saldo de efectivo de su cuenta no comience a crecer significativamente en años.
Los representantes de ventas establecen una política de plazo de ventas mucho más corto, que ofrece un beneficio por fallecimiento sin el componente de efectivo. Esa es una de las razones por las que ciertos agentes son más aptos para impulsar políticas de vida universal.
Comprender los contratos IUL
Otro factor a considerar en relación con las políticas de IUL es la complejidad de los contratos que está firmando. Lo que muchos inversores no se dan cuenta es que a menudo contienen disposiciones que permiten a la aseguradora cambiar las reglas del juego más adelante. Por ejemplo, algunas políticas permiten a la empresa reducir el límite de devolución para fortalecer su balance.
Según algunos críticos, el argumento de venta para involucrar a los clientes en productos indexados puede ser igualmente confuso. A veces, los representantes de ventas utilizan diagramas que muestran lo que los asegurados pueden ganar en determinadas condiciones de mercado. Pero la industria ha sido incendiada por confiar demasiado en proyecciones optimistas que es casi seguro que no sucedan.
Entonces, ¿hay alguien que estaría mejor con una política de indexación de vida universal? Existe un argumento a favor de tener uno si usted es una persona de alto patrimonio neto y no quiere tener una enorme factura de impuestos frente a su familia después de su muerte. El refugio fiscal para estas personas ha sido durante mucho tiempo los fideicomisos de seguros de vida irrevocables.Si pertenece a esta categoría, probablemente desee hablar con un asesor financiero gratuito para averiguar si la compra de un seguro permanente se adapta a su estrategia general.
Para todos los demás, sin embargo, es difícil encontrar una razón convincente para elegir IUL en lugar de un seguro a plazo, especialmente si aún no ha maximizado las contribuciones a sus cuentas de jubilación.
IRA y 401 (k) s
Las cuentas IRA y 401 (k) son cuentas de ahorro para la jubilación. El dinero se deposita en las cuentas, ya sea antes o después de impuestos, y se invierte para crear ahorros para la jubilación. Las ganancias se acumulan en 401 (k) sy algunos tipos de IRA libres de impuestos, aunque los impuestos se pagan cuando se retira el dinero.
No importa si cree en este producto de seguro especializado, siempre es una buena idea maximizar su 401 (k) y su IRA antes de invertir dinero en una póliza IUL.
Las cuentas de ahorro para la jubilación a veces vienen con contribuciones equivalentes de un empleador participante.En comparación con las altas tarifas de las IUL, las cuentas 401 (k) e IRA comienzan con fondos desagregados, con tasas de costos anuales típicas de alrededor del 1,5%, buscando una alternativa mucho más barata a las IUL. Algunas opciones de inversión dentro de los planes de jubilación pueden tener tarifas aún más bajas porque las tarifas las negocia un patrocinador de una gran empresa que representa a varios participantes.
Los ingresos por inversiones no tienen límite, aunque tampoco hay un piso garantizado. Sin embargo, una inversión inteligente con activos adecuadamente diversificados puede reducir significativamente los riesgos involucrados.
Para la mayoría de las personas, ahorrar para la jubilación, comprar una póliza de vida a término menos costosa e invertir el resto en un 401 (k) o IRA es una decisión inteligente. En la mayoría de los casos, tendrá tarifas mucho más bajas para comer. Además, no tendrá que preocuparse por la letra pequeña del contrato IUL.
