El fondo mutuo Vanguard Mid-Cap Shares Admiralty Shares (VIMAX) es un fondo indexado que busca reflejar el desempeño del U.S. CRSP Central Capital Index, un índice de referencia no administrado que representa a empresas estadounidenses de tamaño medio. Comenzó a cotizar en noviembre de 2001 y, a partir de noviembre de 2020, el fondo mutuo subió un 1,34%. Tiene una calificación de cinco estrellas en Morningstar Investment Research. Su ratio de coste neto es del 0,05%; su comisión de gestión es del 0,04%. La clase de acciones de Admiral es la versión de Vanguard de una clase de acciones institucionales, en la que los clientes y las cuentas más grandes pagan tarifas más bajas a cambio de saldos de cuenta mínimos más altos.
Donald Butler ha gestionado el fondo desde sus inicios. Michael Johnson se incorporó a él como gestor de cartera en 2016.
Actuación
A diciembre de 2020, las acciones de Midguard Cap Vanguard Index Fund Admiralty subieron un 18,24% hasta la fecha (YTD). El fondo mutuo ha generado una fuerte rentabilidad del 18,24% en los últimos tres años; 13,28% en los últimos cinco años; 12,40% en los últimos 10 años; y el 10,53% desde sus inicios, casi exactamente según su índice de referencia.
Asignación de cartera
A noviembre de 2020, el 97,88% del fondo mutuo se asignó a acciones; el resto fue en bonos y efectivo. Los cinco principales sectores por peso asignados fueron tecnología (19,70%), discreción del consumidor (15,60%), industria (13,50%), salud (12%) y servicios financieros (11,20%).
10 posiciones principales
Admiral Shares of Vanguard Central Cap Index Fund mantuvo un total de 346 posiciones en su cartera y tiene una tasa de rotación anual del 15,2%. la capitalización de mercado mediana de sus empresas es de $ 22,2 mil millones (en el lado más grande del rango de mediana capitalización). Las 10 principales participaciones, que comprenden el 7,50% de los activos totales, son Moderna, Snap, .Twilio, Lululemon Athletica, DocuSign, IDEXX Laboratories, KLA, Amphenol, Desk Trading y Veeva Systems.
| Moderna Inc. | ARNm | 0,88% |
| Snap Inc. | CHASQUIDO | 0,83% |
| Twilio Inc. | TWLO | 0,80% |
| Lululemon Athletica Inc. | LULU | 0,80% |
| DocuSign Inc. | DOCU | 0,73% |
| IDEXX Laboratorios C ª. | IDXX | 0,71% |
| Corp KLA | KLAC | 0,71% |
| Amphenol Class A Corp. | APH | 0,71% |
| The Trading Desk Inc. A. | TTD | 0,68% |
| Veeva Systems Inc Clase A. | VEEV | 0,68% |
La línea de fondo
Históricamente, las acciones de mediana capitalización han sido más volátiles en precio que las acciones de gran capitalización que dominan el mercado en general y, a menudo, operan de manera diferente. Desde 2016, han estado en racha, y la reducción del impuesto de sociedades de 2017 puede haberlos ayudado. A lo largo de su vida útil, Vanguard Mid-Cap Index Fund Admiral Shares ha proporcionado rendimientos sobresalientes a los inversores y sigue siendo uno de los principales fondos mutuos para exposición a largo plazo en empresas medianas.
En general, las acciones de mediana capitalización no han superado a sus contrapartes desde octubre de 2020. Si bien el S&P 400 espera continuar construyendo sobre sus ganancias positivas hasta la fecha, las acciones Admiral del fondo de índice de capitalización media de Vanguard después de debilitar el índice mediano y el administrador espera acortar untado.
