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Habilidades y fundamentos de trading/ Trading Basic Education

Volumen de negociación diario promedio: definición de ADTV

¿Cuál es el volumen de negociación diario promedio (ADTV)?

El volumen de negociación diario promedio (ADTV) es el número promedio de acciones negociadas en un día en una acción determinada. El volumen diario es el número de acciones negociadas cada día, pero se puede promediar durante varios días para obtener el promedio diario. El volumen de negociación diario promedio es una métrica importante porque un volumen de negociación alto o bajo atrae a diferentes tipos de traders e inversores. Muchos traders e inversores prefieren un volumen de negociación diario promedio más alto en comparación con un volumen de negociación bajo, debido al alto volumen es más fácil entrar y salir de posiciones. Los activos de bajo volumen tienen menos compradores y vendedores y, por lo tanto, puede ser más difícil ingresar o salir a un precio deseable.

Conclusiones clave

  • El volumen de negociación diario es el número de acciones negociadas por día. El volumen de negociación diario promedio generalmente se calcula en 20 o 30 días.
  • Calcule el volumen de operaciones diario promedio sumando el volumen de operaciones durante los últimos X días. Luego, divida el total por X. Por ejemplo, la suma de los últimos 20 días de volumen de operaciones y divida por 20 para obtener el ADTV de 20 días.
  • Los aumentos significativos de tamaño indican que algo está cambiando en las acciones que está atrayendo más interés. Esto podría ser bajista o alcista dependiendo de la forma en que vaya el precio.
  • La cantidad decreciente muestra que el interés se está deteriorando, pero incluso una disminución en la cantidad útil porque cuando regresan volúmenes más altos, a menudo también hay una fuerte presión sobre los precios.

¿Qué le dice el volumen promedio diario de operaciones (ADTV)?

Cuando el volumen de negociación diario promedio (ADTV) aumenta o disminuye significativamente, indica un cambio significativo en la forma en que las personas valoran o ven el activo. Un volumen de negociación diario promedio más alto generalmente significa que el valor es más competitivo, tiene un margen más estrecho y, en general, es menos volátil. Las acciones tienden a ser menos volátiles cuando tienen mayores volúmenes de negociación diaria, ya que se tendrían que realizar transacciones mucho más grandes para influir en el precio. Esto no significa que una acción de alto volumen no tenga grandes movimientos de precios diarios. En un día (o en varios días), cualquier stock, con un tamaño superior al promedio, puede resultar muy caro.

El volumen de negociación diario promedio es una medida comercial que se cita con frecuencia y una indicación directa de la liquidez general de los valores. Cuanto mayor sea el volumen de operaciones de seguridad, más compradores y vendedores habrá en el mercado, lo que facilita y agiliza la operación. Sin un nivel razonable de liquidez del mercado, es probable que los costos de transacción aumenten (debido a un mayor diferencial).

El volumen de negociación diario promedio es una herramienta útil para analizar la actividad de precios de cualquier activo líquido. Si el precio de un activo está vinculado a un rango y se produce una ruptura, la cantidad creciente generalmente confirma ese rendimiento. La falta de volumen sugiere que el resultado puede fallar.

El volumen también ayuda a confirmar los movimientos de precios más altos o más bajos. Durante fuertes presiones de precios hacia arriba o hacia abajo, el volumen también debería aumentar. De lo contrario, es posible que no haya suficiente interés para impulsar el precio. Si no hay suficiente interés, el precio puede retirarse.

Durante las tendencias, las desventajas con un volumen bajo tienden a favorecer que el precio se mueva nuevamente en la dirección de la tendencia al final. Por ejemplo, en un período, el volumen a menudo aumenta cuando el precio sube fuertemente. Si la acción se retira y el volumen es bajo, muestra que hay poco interés de venta. Si el precio comienza a subir nuevamente a un volumen más alto, ese podría ser un punto de entrada favorable porque el precio y el volumen confirman la tendencia alcista.

Cuando el volumen está muy por encima del promedio, a veces indica el pico del movimiento del precio. Tantas acciones han cambiado de manos en un cierto rango de precios que es posible que no haya nadie más que intervenga y empuje el precio en esa dirección. Los precios en movimiento junto con fuertes aumentos en el volumen son a menudo un signo de una reversión de precios inminente.

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Volumen de negociación diario promedio (ADTV)

Ejemplo de cómo utilizar una cartera de negociación diaria promedio (ADTV)

Imagen

Imagen de Sabrina Jiang © Investopedia 2020

En la parte inferior del gráfico hay una ventana de volumen. Las barras rojas y verdes indican el volumen diario, mientras que la línea negra es el volumen promedio de 20 días. Los eventos de un día tienen un impacto menor en promedio y son una mejor medida de si el volumen total aumenta o disminuye.

El gráfico muestra un área de resistencia a la izquierda. La acción se rompe sobre un volumen creciente, lo que ayuda a confirmar la subida de precios y el rendimiento. Después de la ruptura, el precio se consolida y el volumen es bastante bajo, excepto en los días de gran volumen. Sin embargo, en general, el tamaño medio está disminuyendo durante toda la consolidación / retirada, lo que indica poca presión de ventas. El precio vuelve a dispararse al alza con un volumen fuerte, lo que confirma otro avance.

El precio intenta subir, pero el tamaño y el precio no se cumplen. A medida que el precio comienza a bajar, el volumen aumenta. Esto sugiere que hay mucha presión de venta y que el precio puede seguir cayendo.

La diferencia entre el volumen de negociación diario promedio (ADTV) y el interés abierto

A veces, el interés abierto se confunde con el volumen. El volumen de negociación diario promedio es el promedio de la cantidad de acciones (mercado de valores) o contratos (mercado de futuros y opciones) que cambian de manos por día. El interés abierto es un término de futuros y opciones que describe la cantidad de contratos que están abiertos, aún no cerrados. Las dos medidas son muy diferentes. El volumen es la cantidad bruta de cuántos contratos cambian las manos. El interés abierto mide cuántas transacciones se utilizaron para abrir o cerrar posiciones y, por lo tanto, rastrea la cantidad de contratos que aún están abiertos.

Límites en el uso del volumen de negociación diario promedio (ADTV)

El volumen de negociación diario promedio es una métrica de uso común y es útil para determinar si una acción cumple con los parámetros comerciales de un inversor o trader. ADTV, sin embargo, es un medio. En un día cualquiera, un activo puede desviarse del promedio, produciendo un volumen mucho mayor o menor.

La media puede cambiar con el tiempo, aumentando, disminuyendo u oscilando. Por lo tanto, controle regularmente el volumen y el volumen promedio para asegurarse de que el activo aún se encuentre dentro de los parámetros de volumen requeridos para su negociación.

Los cambios significativos en el tamaño pueden indicar que algo ha cambiado dentro del activo y estos cambios pueden ser desfavorables o desfavorables. El volumen no le dirá qué es, pero le hará saber que es posible que se necesiten más investigaciones o acciones.