Warren Edward Buffett, un inversor de valor legendario, convirtió una fábrica textil enferma en un motor financiero que empoderó al holding más exitoso del mundo.
Conocido como «Oracle Omaha» por su potencial de inversión, Buffett ha acumulado una fortuna personal de más de $ 62 mil millones, lo que lo convierte en el mejor perro. Multimillonarios del mundo de Forbes lista en 2008. Anima a legiones de seguidores leales a hacer un viaje anual a Omaha para escuchar la oportunidad de hablar en la reunión anual de Berkshire, un evento llamado irónicamente «Woodstock del capitalismo». (Para obtener la historia completa sobre Warren Buffett, consulte su biografía de Investopedia).
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Warren Buffet: el camino hacia la riqueza
Los primeros años
Buffett nació de Howard y Leila Buffett el 30 de agosto de 1930 en Omaha, Nebraska. Era el segundo de tres hermanos y el único varón. Su padre era corredor de bolsa y participó en una conferencia de cuatro mandatos en los Estados Unidos. Howard cumplió términos incoherentes en la lista republicana, pero ofreció puntos de vista liberales.
Buffett pronto se interesó en ganar dinero, vender refrescos y tener un papel. Cuando tenía 14 años, invirtió las ganancias de esos esfuerzos en 40 acres de tierra, que luego alquiló con fines de lucro. A instancias de su padre, postuló a la Universidad de Pensilvania y fue aceptado. Como era de esperar, Buffett se fue después de dos años y se transfirió a la Universidad de Nebraska. Al graduarse, su padre lo convenció nuevamente del valor de la educación, alentándolo a seguir un posgrado. Harvard rechazó a Buffett, pero Columbia aceptó. Buffett estudió sobre Benjamin Graham, el padre de la inversión de valor, y su tiempo en Columbia sentó las bases para una carrera histórica, aunque con un comienzo lento. (Sigue leyendo sobre el valor de invertir en él Los 3 principales principios de inversión y ¿Cuál es el estilo de inversión de Warren Buffett?)
Tras su graduación, Graham Buffett se negó a contratarlo, incluso sugiriendo que evitara una carrera en Wall Street. El padre de Buffett estuvo de acuerdo con Graham, y Buffett regresó a Omaha para trabajar en la firma de corretaje de su padre. Se casó con Susan Thompson y formaron una familia. Poco después, Graham cambió de opinión y le ofreció a Buffett un trabajo en Nueva York.
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Warren Buffett: InvestoTrivia Parte 3
La Fundación Value
Mientras estaba en Nueva York, Buffett tuvo la oportunidad de aprovechar las teorías de inversión que aprendió de Graham en Columbia. Una inversión de valor, según Graham, consistía en buscar acciones que se estuvieran vendiendo con un descuento extraordinario sobre el valor de los activos subyacentes, lo que llamó el «valor intrínseco». Buffett internalizó el concepto, pero estaba interesado en dar un paso más. A diferencia de Graham, quería mirar más allá de los números y centrarse en el equipo de gestión de la empresa y la ventaja competitiva de su producto en el mercado. (Para obtener más información sobre el valor intrínseco, consulte Análisis básico: ¿Qué es?)
En 1956, regresó a Omaha, fundó Buffett Associates, Ltd. y compró una casa. En 1962 tenía 30 años y ya era millonario cuando se asoció con Charlie Munger. Su colaboración eventualmente condujo al desarrollo de una filosofía de inversión basada en la idea de Buffett de ver la inversión de valor como algo más que tratar de sacar los últimos dólares de negocios moribundos.
En el camino, compraron Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.A), una fábrica textil moribunda. Lo que comenzó como el drama de valor clásico de Graham fue una inversión a más largo plazo cuando el negocio mostró algunos signos de vida. Los flujos de efectivo del negocio textil se utilizaron para financiar otras inversiones. Finalmente, las otras propiedades establecieron el negocio original. En 1985, Buffett cerró el negocio textil, pero siguió usando el nombre.
La filosofía de inversión de Buffett se basa ahora en el principio de adquirir acciones en empresas con un buen valor de gestión y un buen valor. Cuando realiza una compra, tiene la intención de mantener los valores indefinidamente. Coca Cola, American Express y Gillette Company cumplieron con todos sus criterios y permanecieron como cartera de Berkshire Hathaway durante muchos años. En muchos casos, compró las empresas directamente, sin dejar de permitir que sus equipos de gestión se ocuparan del día a día. Algunas de las empresas más famosas que entran en esta categoría incluyen See’s Candies, Fruit of the Loom, Dairy Queen, The Pampered Chef y GEICO Auto Insurance.
El misterio de Buffett permaneció intacto hasta que las acciones de tecnología se hicieron populares. Como tecnólogo decidido, Buffett se sentó a la increíble carrera en acciones de tecnología a fines de la década de 1990. Manteniéndose firme y negándose a invertir en empresas que no cumplían con su mandato, Buffett se ganó el susto de los expertos de Wall Street y muchos lo descartaron como un hombre cuyo tiempo había pasado. El desastre tecnológico que ocurrió cuando explotó la burbuja de las puntocom hizo que muchos de esos expertos. Las ganancias de Buffett se duplicaron. (Para seguir leyendo sobre estos eventos, consulte Los mayores accidentes del mercado, Clasificación de acciones de culto y Finanzas conductuales: transporte de rebaños.)
En el lado personal
A pesar de su patrimonio neto medido en miles de millones, Warren Buffett parece frugal. Todavía vive en la casa de cinco habitaciones que compró en 1958 por $ 31,000, bebiendo Coca Cola y comiendo en restaurantes locales, donde su comida favorita en la mesa es una hamburguesa o un bistec. Durante años, le molestó la idea de comprar un jet corporativo. Cuando finalmente consiguió uno, lo llamó «Indefendible»: reconocimiento público por sus críticas al dinero gastado en aviones. (Para descubrir cómo pueden ahorrarle grandes cantidades de dinero frugal, siga leyendo Reducir la marcha para simplificar su vida y Ahorre dinero Scotland Way.)
Permaneció casado con Susan Thompson durante más de 50 años después de su matrimonio en 1952. Tuvieron tres hijos, Susie, Howard y Peter. Buffett y Susan se separaron en 1977 y estuvieron casados hasta su muerte en 2004. Antes de su muerte, Susan le presentó a Astrid Menks, una camarera. Buffett y Menks comenzaron a vivir juntos en 1978 y se casaron en agosto de 2006.
Herencia
¿Qué hace con su dinero cuando es el inversor más exitoso del mundo? Si eres Warren Buffett, lo regalas. Buffett sorprendió al mundo en junio de 2006 cuando anunció que la gran mayoría de su riqueza había sido donada a la Fundación Bill y Melinda Gates, que se enfoca en problemas de salud global, bibliotecas estadounidenses y escuelas globales. Es una de las organizaciones benéficas transparentes más grandes del mundo. (Descubra quiénes son los mayores donantes Los santos de wall street.)
Las donaciones de Buffett vendrán en forma de acciones Clase B de acciones de Berkshire Hathaway. Su donación total a la Fundación Gates es de 10 millones de acciones. Se emitirá en incrementos del 5% hasta la muerte de Buffett o hasta que la fundación no cumpla con la condición de gasto o la condición de que Bill o Melinda Gates permanezcan activamente involucrados en las actividades de la fundación. La donación de Buffett en 2006 fue de 500.000 acciones, valoradas en unos 1.500 millones de dólares.
Al valor de las acciones en junio de 2008, la donación total a la Fundación Gates es de aproximadamente $ 37 mil millones. Buffett espera que la apreciación del precio de las acciones aumente esa cantidad con el tiempo. Otra donación de acciones de más de 1 millón de acciones se repartirá a partes iguales entre tres organizaciones benéficas administradas por Buffett. Un millón de acciones adicionales se destinarán a una fundación en honor a su primera esposa.
Si bien la donación a la Fundación Gates es ciertamente una gran sorpresa, los esfuerzos caritativos de Buffett no son nada nuevo. Había estado regalando dinero durante 40 años a través de la Fundación Buffett, rebautizada como Fundación Susan Thompson Buffett. Esta fundación apoya las causas de planificación familiar a favor del derecho a decidir y trabaja para desalentar la proliferación nuclear.
Buffett siempre había planeado donar la mayor parte de su riqueza a la caridad, pero insistió en que sucedería después de todo. El cambio de corazón es la quintaesencia de Buffett: racional, decisivo, inconformista y abriendo todos sus propios caminos. «Sé lo que quiero hacer y tiene sentido seguir adelante», es famoso por decir.
La línea de base
El futuro busca mantener un aumento en la cantidad de dinero que sigue ganando Buffett. En sus propias palabras: «No deseo riqueza dinástica, especialmente cuando la alternativa son seis mil millones de personas con esa mano más pobre en la vida que la nuestra, y tengo la oportunidad de aprovechar el dinero». (Para obtener lecturas relacionadas, consulte «¿Cómo comenzó Warren Buffett en los negocios?»)
