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Fundado el 16 de diciembre de 1998, el Fondo SPDR del Sector Financiero Seleccionado (XLF) tiene como objetivo proporcionar rendimientos de inversión similares al rendimiento del Índice de Sector Financiero Seleccionado de S&P mediante la asignación de participaciones similares a las del índice.

XLF tiene como objetivo rastrear el sector financiero y asignar sus fondos en banca, seguros, fideicomisos de inversión inmobiliaria (REIT), mercados de capitales, servicios financieros diversificados, financiación al consumo, gestión y desarrollo inmobiliario, e industrias de ahorro y financieras.

Al 6 de julio de 2015, las 10 posiciones principales del Fondo SPDR del sector financiero seleccionado eran Wells Fargo & Company (WFC), JPMorgan Chase & Company (JPM), Berkshire Hathaway Incorporated Class B (BRK.B), Bank of America Corporation (BAC), Citigroup Incorporated (C), Goldman Sachs Group Incorporated (GS), American International Group Incorporated (AIG), US Bancorp (USB), American Express Company (AXP) y MetLife Incorporated (MET).

Caracteristicas

Financial Selection Sector SPDR ETF es una compañía de inversión de tipo abierto, administrada por State Street Global Advisors Management Incorporated. XLF cotiza en la Bolsa de Valores de Arca de Nueva York. Al 8 de julio de 2015, el volumen de negociación diario promedio de XLF durante los últimos tres meses fue de 29,7 millones. La alta liquidez y profundidad de su fondo permite una circulación estrecha de las ofertas solicitadas.

El índice de costo bruto del Fondo SPDR del sector financiero preferencial del 0,15% es bajo, en comparación con otros ETF que rastrean el sector financiero. State Street Global Advisors puede mantener esa relación de bajo costo porque se dedica al préstamo de valores.

Idoneidad y recomendaciones

Invertir en el Fondo SPDR del sector financiero seleccionado requiere una alta tolerancia al riesgo. Al 8 de julio de 2015, la volatilidad promedio con XLF durante los últimos cinco años fue del 16,55%. En comparación con SPDR Trust S&P 500 ETF (SPY), la desviación estándar de XLF fue un 38,26% mayor que la desviación estándar de SPY durante el mismo período. El sector financiero está expuesto a una gran cantidad de riesgos, como el riesgo de mercado, el riesgo cambiario, el riesgo de tasa de interés y el riesgo macroeconómico. Los inversores y los inversores potenciales deben seguir la situación económica mundial y tener en cuenta cualquier dato económico que pueda afectar a las empresas financieras.

Al 8 de julio de 2015, XLF tenía un alfa final de 5 años de 1,66, beta 1,05, un valor R-cuadrado de 74,13, una desviación estándar del 16,55% y un rendimiento del 13,93%. En comparación con el índice ACWI MSCI USD USD, XLF tuvo más volatilidad que el índice. Sin embargo, los inversores fueron compensados ​​con una rentabilidad del 13,93%, un 2% más que la rentabilidad del índice estándar. Con un alfa de 1,66, el XLF superó al índice en un 1,66%.

En el mismo período, el Fondo SPDR del sector financiero seleccionado tenía un índice de Sharpe de 0,87, mientras que el índice MSCI ACWI NR USD tenía un índice de Sharpe de 0,89. Por lo tanto, los inversores no recibieron una compensación adecuada por la cantidad de riesgo que asumieron al invertir en este fondo.

La continua recuperación económica de EE. UU. En 2015 podría hacer que la Junta de la Reserva Federal adopte una visión haek de la economía. Con mejores datos sobre viviendas, empleo y ventas minoristas, la probabilidad de una subida de tipos de interés es alta. Esto sería beneficioso para las empresas financieras, que pueden ver un aumento en la rentabilidad. Los bancos podrían ganar más con el diferencial de las tasas de interés en diferentes clases de activos.

El Fondo SPDR del sector financiero seleccionado tiene una cartera integral de 88 posiciones, lo que ayuda a mitigar los riesgos de la empresa. El ETF es más adecuado para inversores que estén dispuestos a asumir un nivel de riesgo superior al promedio y perseguir una exposición excesiva a la industria de servicios financieros de EE. UU. Mientras aprovechan las crecientes tasas de interés.