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¿Qué es Share Y?

Las acciones Y son una clase de acciones institucionales que se ofrecen en fondos mutuos de capital variable. Dirigida a inversores institucionales, la clase de acciones a menudo tiene una inversión mínima alta, que comienza en alrededor de $ 25,000. Esta clase de acciones ofrece el beneficio de un cargo de carga limitado o eximido y tarifas anuales totales comparativamente más bajas.

Conclusiones clave

  • Una acción Y es una clase de acciones institucionales que se ofrecen en fondos mutuos abiertos, que tienen una inversión mínima alta, generalmente $ 25,000 o más.
  • Estas acciones ofrecen un cargo de carga limitado o eximido o una tarifa anual total comparativamente más baja.
  • Las acciones Y no están relacionadas con los cargos de venta de intermediarios y, por lo general, no pagan tarifas de distribución o tarifas 12b-1 de los costos del fondo, lo que hace que sus índices de costos generales sean más bajos que otras clases de acciones.
  • Si bien las acciones Y generalmente están reservadas para inversionistas institucionales, pueden permitir la inversión de inversionistas en planes de jubilación en determinadas circunstancias.
  • Los fondos sin clases de acciones de jubilación pueden permitir inversiones de fondos comunes en acciones Y de planes de jubilación que buscan invertir en el fondo en conjunto.

Cómo funcionan las Y-Shares

Las acciones Y son una alternativa a las acciones I que se encuentran en la clase de acciones de fondos mutuos que se ofrecen con mayor frecuencia a inversores institucionales. Las acciones Y tienen características y características adaptadas a las instituciones.

Las inversiones mínimas elevadas son una de las características más distintivas de las acciones Y y otras clases de acciones institucionales. Las inversiones mínimas generalmente comienzan en $ 25,000 y pueden llegar a $ 5 millones. Las acciones Y normalmente no requieren cargas de ventas, lo que permite a los inversores institucionales comprar y vender acciones sin comisiones adicionales.

Debido a que las acciones Y no están relacionadas con los cargos de venta de intermediarios, generalmente no pagan tarifas de distribución ni tarifas 12b-1 de los costos del fondo. Excluyendo las comisiones 12b-1, las relaciones de costes totales son generalmente más bajas que las de otras clases de acciones del fondo, lo que constituye otro beneficio para los inversores institucionales.

Consideraciones Especiales

Si bien las acciones Y generalmente están reservadas para inversionistas institucionales, pueden permitir la inversión de inversionistas en planes de jubilación en determinadas circunstancias. La mayoría de los fondos mutuos tendrán clases designadas de acciones de jubilación que tendrán ventajas similares a las acciones institucionales.

Los fondos sin clases de acciones de jubilación pueden permitir inversiones de fondos comunes en acciones Y de planes de jubilación que buscan invertir en el fondo en conjunto. Esto puede traer beneficios significativos a los accionistas jubilados, quienes participarían en los ahorros de tarifas de clases de acciones más bajas.

Ejemplo de acciones Y

Putnam Investments es un gestor de inversiones que ofrece acciones Y sobre muchos de sus fondos como la principal clase de acciones para inversores institucionales. El es Fondo Putnam Global Equity Proporciona un ejemplo. El Fondo ofrece acciones A, acciones B, acciones C, acciones M, acciones R, acciones R6, acciones T y acciones Y.

La clase de acciones Y de Putnam Global Equity Fund no cobra ninguna comisión de venta inicial o de reserva. La clase de acciones tampoco cobra ninguna comisión 12b-1, lo que le ayuda a tener una de las tasas de costes anuales más bajas del Fondo con un 0,90%. Esto se compara con los costos operativos anuales totales del fondo del 1.9% para las acciones B y las acciones C.

El rendimiento de las acciones Y al 30 de marzo de 2020 fue uno de los más altos del Fondo durante los últimos cinco años con un 5,81%.