En este momento estás viendo Zacks vs Morningstar: ¿Cuál es la diferencia?

Morningstar, Inc., (MORN) es conocida como la firma de investigación independiente líder en la industria financiera para fondos mutuos y fondos cotizados en bolsa (ETF). Morningstar también realizó informes de investigación sobre acciones, bonos, anualidades e incluso cuentas administradas por separado. Creada en 1984 por Joe Mansueto, la empresa con sede en Chicago es ahora una empresa que cotiza en bolsa y emplea a 5.230 en 27 países en todo el mundo, a partir de 2020. La empresa proporciona datos sobre 621.370 ofertas de inversión.

Zacks Investment Research fue creado por el fundador Len Zacks en 1978.El enfoque principal de Zacks es proporcionar investigación independiente para brindar a los inversores una ventaja comercial. La empresa está dirigida por un equipo de expertos centrados en el análisis cuantitativo de acciones, fondos mutuos y ETF.

Investigación de inversiones de Zacks

Zacks Investment Research tiene su propio sistema de clasificación de fondos mutuos que ayuda a sus miembros a diferenciar los fondos mutuos más grandes que pueden superar al mercado. En septiembre de 2020, Zacks rastreó casi 19,000 fondos mutuos. Zacks Mutual Fund Rank clasifica todos los fondos en una escala del uno al cinco. La calificación uno indica lo que consideran una recomendación de «compra fuerte», mientras que una calificación de cinco indica una recomendación de «venta fuerte».

Conclusiones clave

  • Los inversores deben considerar Morningstar y Zacks cuando consideren invertir en un fondo mutuo o un fondo cotizado en bolsa (ETF), ya que otorgan diferentes calificaciones de analistas y diferentes opiniones sobre la visión de los fondos.
  • Zacks es de naturaleza mucho más cuantitativa y Morningstar utiliza el análisis fundamental como más de sus recomendaciones.
  • Morningstar parece basar sus recomendaciones en una escala imparcial, y el sistema de calificación de Zacks Investment Research se basa completamente en brindar a sus miembros el máximo potencial de ganancias.

Zacks utiliza dos sistemas de clasificación de fondos mutuos diferentes: uno para fondos basados ​​en acciones de EE. UU. Y otro para todos los demás fondos. El método de fondos de acciones de EE. UU. Utiliza el mismo sistema de clasificación que el sistema de calificación de acciones individuales patentado de Zacks. Identifica las participaciones clave dentro de cada fondo y las utiliza como base para determinar el sistema de clasificación de los fondos mutuos. Todas las demás clasificaciones de fondos están determinadas por una serie de factores clave que son propiedad de Zacks y su equipo de investigación.

Morningstar, Inc.

Morningstar Inc. conocidos principalmente por su sistema de calificación con estrellas, que califica los fondos en una escala de una a cinco estrellas. El 10 por ciento superior de los fondos dentro de cada categoría recibe calificaciones de cinco estrellas, mientras que el 10 por ciento más bajo recibe calificaciones de una estrella. Los fondos se clasifican sobre una base de tres, cinco y diez años. Juntas, estas tres calificaciones se combinan para otorgar a cada fondo una calificación general.

Morningstar utiliza una evaluación matemática patentada basada en el rendimiento anterior del fondo para determinar su clasificación dentro de una categoría. Los fondos con un historial de tres años o menos no califican para el sistema de calificación Morningstar. El sistema de calificación de Morningstar no refleja las opiniones de la empresa. Más bien, es una comparación del rendimiento de un fondo en relación con sus contrapartes dentro de su categoría.

Morningstar también tiene calificaciones analíticas para fondos mutuos basadas en una escala de cinco niveles. Las calificaciones son oro, plata, bronce, neutral y negativa. A diferencia del sistema de estrellas, que se basa en el rendimiento pasado, este sistema de clasificación proporciona recomendaciones sobre una base predictiva. Los analistas utilizan cinco pilares para determinar la calificación de cada fondo: proceso, desempeño, personas, matriz y precio. Una calificación de oro indicaría que el fondo está dominado por los cinco pilares y una calificación negativa sugeriría lo contrario.

Paquetes de membresía

Morningstar ofrece dos paquetes de membresía diferentes. El paquete básico es gratuito y solo requiere usuarios registrarse a través de su sitio web. La membresía básica incluye acceso a datos financieros, la capacidad de vincular su cartera a la investigación de Morningstar, así como acceso a su archivo de artículos y foros. Los inversores que quieran ver sus calificaciones de estrellas o información sobre un fondo mutuo o acciones pueden obtenerla a través de la opción de membresía básica.

La membresía premium de Morningstar es una opción para las personas que buscan una investigación más profunda. Esto incluye una amplia selección de mulch para acciones, selección de fondos ganadores de medallas de oro, acceso a calificaciones e informes de analistas, administrador de cartera y boletín electrónico premium. La membresía premium tiene cuatro opciones de precios diferentes: un año por $ 199, dos años por $ 349, tres años por $ 449 y mensual por $ 29.95.A partir de septiembre de 2020, Morningstar ofrece a los inversores una membresía de prueba gratuita de 14 días.

Zacks, por otro lado, ofrece una variedad de tipos diferentes opciones de membresía para inversores. El plan de membresía básico está disponible sin cargo. Con una membresía gratuita, los usuarios obtienen acceso al boletín electrónico de Zacks, llamado Profit from the Pros, que se envía por correo electrónico cada mañana de lunes a viernes y resume el mercado, lo que significa para los inversores y lo que se debe hacer más adelante. El boletín incluye enlaces a artículos que contienen 5 acciones de Zacks Rank # 1 recientemente agregadas («Compra fuerte»), acciones alcistas del día y recomendaciones de ETF y fondos mutuos. La membresía gratuita incluye acceso a Zacks Portfolio Tracker, donde los inversores pueden ver Zacks Rank y Style Scores para todas las acciones, Zack Mutual Fund Rank para fondos mutuos y ETF Rank para ETF.

Se da el siguiente nivel de membresía Zacks Premium. A partir de septiembre de 2020, la compañía ofrece una prueba gratuita de 30 días, seguida de un precio base de $ 249 por una suscripción de un año. Con la membresía premium, los inversores obtienen acceso a su lista de fondos mejor clasificados (en el puesto número 1). También da acceso a todos los informes de investigación, calificaciones y herramientas de filtrado de la empresa. Eventualmente, los usuarios pueden rastrear sus carteras contra las calificaciones de Zacks y recibir una alerta diaria por correo electrónico con noticias relevantes.

El paquete más completo de Zacks se llama suscripción Ultimate. Para empezar, los usuarios solo pagan $ 1 por una prueba de un mes (desde septiembre de 2020). Una vez que expira el mes, la suscripción cuesta $ 299 por mes o $ 2,995 por año. Con este alto costo, los miembros de Zacks Ultimate obtienen acceso a cada una de las recomendaciones que ofrece la empresa, así como a todas las herramientas de investigación e informes incluidos en el paquete premium. Zacks ofrece una serie de recomendaciones de estrategia, categorizadas por horizonte temporal, estilo de inversión, operaciones por mes y la cantidad de acciones dentro de la cartera. Por ejemplo, la estrategia «Home Run Investor» busca apuntar a las acciones de radar que tienen el potencial de crecer del 50% al 200%. Si los usuarios no quieren la costosa suscripción Ultimate, todas las estrategias están disponibles a un precio individual.

Zacks vs Morningstar Investment Research

Morningstar y Zacks ofrecen estilos de informes de inversión similares para fondos mutuos. Pero presentan la información de diferentes formas.

Ambos contienen cifras de rendimiento e información básica del fondo, como el tamaño del fondo y la información del administrador. Ambos muestran las principales tenencias dentro del fondo: Morningstar muestra los 15 fondos principales y Zacks muestra los nueve fondos principales.

En términos de datos financieros, Morningstar generalmente proporciona más información. En el gráfico, Morningstar muestra el desempeño de los 10 años anteriores basado en una inversión inicial de $ 10,000. También compara la misma inversión con la categoría estándar y el índice del fondo. Debajo del gráfico, Morningstar muestra las cifras anuales del valor liquidativo (NAV), el porcentaje total de rendimiento, la comparación con el índice y la categoría estándar, la clasificación porcentual dentro de la categoría y el número de fondos.

El gráfico del informe Zacks muestra el rendimiento del fondo en una escala poco interesante en comparación con el índice de referencia. Zacks también proporciona datos anuales sobre el NAV, rendimiento total, rendimiento de dividendos anual, rendimiento relativo al índice de referencia, rango de quintiles, activos del fondo, facturación anual, dividendos pagados y ganancias de capital pagadas.

Mientras Morningstar proporciona su «Perfil de riesgo y rendimiento», que muestra los desgloses de tres, cinco y diez años de la calificación de Morningstar, la desviación estándar, el promedio, el índice de Sharpe, las medidas alfa, beta y e-cuadrado, Zacks solo muestra las tres: medidas anuales y quinquenales.

Ambos informes muestran un desglose del sector bursátil, con Morningstar utilizando el porcentaje ponderado del sector S&P y una comparación con el índice de referencia. Zacks emplea un gráfico circular más colorido del desglose del sector de acciones, pero no lo compara con las ponderaciones de referencia. Ambos informes muestran el desglose por clase de activos y el análisis de estilo mediante sus propios métodos. Morningstar profundiza un poco más, utilizando su método de gráficos de estilo de caja para diferenciar entre las acciones y los bonos dentro del fondo.

Zacks proporciona una descripción de un elemento de cada fondo, que describe la breve historia del fondo y el propósito de inversión. El informe proporciona el pago de dividendos, así como la frecuencia y el calendario de la ganancia de capital. Morningstar no proporciona dicha información en sus informes.

Al comparar las calificaciones, los dos proveedores a veces pueden diferir, pero a menudo llegan a la misma conclusión, según el proceso de cada empresa. Por ejemplo, Morningstar rebajó la calificación de Morningstar T. Rowe Analyst Rating Price New Horizons Fund (PRNHX) a Bronze for Gold y revisó la calificación Silver del fondo. La decisión de rebajar la calificación se tomó después de que el fondo anunciara un cambio de administración, y el administrador del fondo Henry Ellenbogen se fue a fines de marzo de 2019. Joshua Spencer, ex gerente de Global Technology T. Rowe Price se hizo mucho más pequeño, en lugar de Ellenbogen. Fondo (PRGTX). Al hacer el cambio, Morningstar mencionó que el nuevo administrador, Spencer, sería un gran paso adelante en términos del universo de fondos y activos que se administran.En Zacks, la clasificación del New Horizons Fund se mantuvo sin cambios. La calificación de Zacks para el Fondo New Horizons Fund (PRNHX) de T. Rowe Price se mantuvo en una estrella, lo que indica una compra fuerte. En el informe de febrero de 2019 de Zacks sobre el fondo, de acuerdo con su método de pronóstico de nueve factores, el fondo de crecimiento de pequeña capitalización siguió siendo una compra fuerte, incluso con el cambio en la administración, un ejemplo de un momento en la historia en el que ambas compañías hicieron evaluaciones sobre el mismo fondo es diferente.