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¿Cuál es el mejor ZZZZ?

ZZZZ Best, fundada por Barry Minkow, era una empresa de limpieza y restauración de alfombras que estaba a la vanguardia del esquema Ponzi. La compañía salió a bolsa en diciembre de 1986 y rápidamente se valoró en más de $ 300 millones. Siete meses después de la OPI, ZZZZ Best se declaró en quiebra y sus activos se subastaron por unos 64.000 dólares.

Conclusiones clave

  • ZZZZ Best fue una empresa creada como iniciadora del esquema Ponzi, fundada por Barry Minkow.
  • Barry Minkow ha cometido una serie de actos delictivos que incluyen estafas de seguros y cometas de control.
  • Minkow y Padgett fundaron una empresa falsa llamada Interstate Appraisal para defraudar a las instituciones financieras por millones.
  • Minkow finalmente fue sentenciado a 25 años de prisión por fraude. Tras su liberación, fue declarado culpable de fraude nuevamente y sentenciado a otros cinco años.

ZZZZ Mejor comprensión

Mientras estaba en la escuela secundaria, Barry Minkow fundó ZZZZ Best en el garaje de sus padres. El negocio no fue bien y Minkow, de 15 años, a menudo se veía abrumado por las quejas de los clientes y las solicitudes de cobro de los proveedores. Para crear información sobre un negocio rentable, Minkow comenzó a cometer actos delictivos, como cheques, robo, estafas de seguros y fraude, para financiar operaciones y pagar a proveedores.

A los pocos años de la fundación de ZZZZ Best, Minkow lanzó firmas de evaluación y reacondicionamiento de seguros simulados. Activa, ZZZZ Best estaba en el centro de un esquema de tarjetas de crédito que involucraba tarifas fraudulentas de más de $ 70,000. Si bien Minkow culpó a los contratistas y empleados, reembolsó a todas las víctimas menos una: las amas de casa se tragaron unos cientos de dólares.

El plan y la caída

Minkow y el socio comercial Tom Padgett crearon una empresa falsa, Interstate Appraisal Service, para defraudar a los bancos y otras instituciones crediticias por millones de dólares. Tom Padgett, un ajustador de reclamaciones de seguros, conspiró con Minkow para crear documentos acreditados ZZZZ Best para trabajos de renovación y utilizar Interstate Appraisal Services como fuente para verificar las reclamaciones. Gradualmente, los inversionistas y banqueros desarrollaron interés en ZZZZ Best basado en estados financieros fraudulentos producidos por la firma Minkow.

Mientras continuaba el esquema Ponzi, ZZZZ Best experimentó importantes problemas de flujo de caja. Como solución, Minkow KeyServ, el limpiador de alfombras autorizado de Sears, planeaba adquirir $ 25 millones. Según Minkow, los ingresos de KeyServ proporcionarían suficiente flujo de efectivo para eliminar el esquema Ponzi. Antes del cierre de la medida, el cuidador a domicilio desató una campaña contra ZZZZ Best que expondría más que el fraude cometido en su contra.

El es LA Times Ella reveló su historia, lo que llevó a que el precio de las acciones de ZZZZ Best cayera bruscamente. Los prestamistas comenzaron a pedir sus préstamos y se iniciaron más investigaciones, exponiendo la oscura red de engaño y fraude de Minkow. Finalmente, se reveló la verdad detrás de las empresas falsas y se reveló un esquema Ponzi.

Cómo se engañó a los auditores

Para lanzar una oferta pública inicial, la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) requiere que una empresa compile un prospecto, que debe incluir un conjunto de estados financieros auditados. La firma independiente CPA Ernst & Whinney (ahora Ernst & Young) auditó los asuntos financieros de ZZZZ Best para determinar si los estados financieros estaban libres de errores materiales. Suponiendo que la documentación fue proporcionada por un tercero independiente, los CPA utilizaron documentos de evaluación falsos para realizar su auditoría. Cuando la firma de CPA solicitó visitar un sitio de cliente en renovación, Minkow y sus asociados alquilaron un edificio y crearon una ubicación de cliente falsa.

Minkow después de Best ZZZZ

En enero de 1988, un gran jurado acusó formalmente a Minkow y a otros diez miembros de la compañía por contar carreras, lavado de dinero, fraude de valores, colusión, fraude postal, fraude bancario y evasión fiscal. Por otra parte, Minkow también fue acusado de fraude con tarjetas de crédito y fraude postal. Aproximadamente un año después, Minkow fue declarado culpable de todos los cargos, sentenciado a 25 años de prisión y se le ordenó pagar más de $ 26 millones en compensación.

Después de su liberación a principios de 1995, fue ordenado ministro y sirvió como pastor de una iglesia en California. Minkow investigó e informó informalmente sobre otros esquemas Ponzi. A partir de este éxito, fundó el Fraud Detection Institute. Fue nuevamente declarado culpable de fraude y sentenciado a cinco años de prisión. Unos años más tarde, fue sentenciado a cinco años más de prisión por defraudar a su iglesia. Su saldo de compensación se ha multiplicado por diez a 612 millones de dólares.